Kashio llega a México: 1,000 clientes sin venture capital

Una ecuación rara en fintech: crecer al 100% anual con menos de US$1M

Mientras buena parte del ecosistema fintech latinoamericano ha pasado los últimos años capturando rondas de venture capital, Kashio eligió el camino opuesto. Desde su fundación en 2020, la plataforma que integra pagos digitales y automatiza operaciones financieras B2B ha levantado menos de un millón de dólares, se hizo rentable desde su segundo año y mantiene el 90% de la propiedad en manos de su equipo fundador. Con esa base, la compañía asegura haber crecido cerca del 100% año sobre año, según explicó Antonio Rolando, CEO y cofundador, en entrevista con El Cronista.

La fórmula suena contraintuitiva para un sector acostumbrado a los mega-rounds, pero es justamente esa disciplina la que ha permitido a Kashio rechazar varias ofertas de adquisición durante su trayectoria y mantener el control de la hoja de ruta mientras compite con jugadores mucho más capitalizados.

Quiénes están detrás de Kashio

Kashio no nació de cero en pagos. Antonio Rolando es ingeniero electrónico y pasó una década en SafetyPay, donde entró como desarrollador y terminó ocupando el cargo de CTO. Esa experiencia directa en infraestructura de pagos es parte central del producto actual. El otro cofundador es Francisco Egocheaga, actual director de operaciones, con quien Rolando lanzó la empresa en 2020.

La compañía está constituida en Delaware, Estados Unidos, pero su operación se concentra por completo en América Latina. Hoy opera en Perú, Chile y México, cuenta con alrededor de 600 empresas clientes a nivel regional y un equipo de más de 150 personas.

México: el siguiente paso en la expansión

A principios de 2026 Kashio comenzó a desarrollar su operación local en México, donde ya cuenta con un equipo integrado por talento mexicano que prevé ampliar a finales de año. En el frente comercial, la empresa tiene alrededor de 50 compañías interesadas en sus servicios, de las cuales cinco se encuentran en proceso de contratación o activación.

Su primera meta en el país es alcanzar 100 empresas activas en el corto plazo y, posteriormente, llegar a 1,000 clientes en México. Después de México, Kashio prepara su entrada a Colombia y Ecuador, y más adelante a Brasil y Estados Unidos.

El producto apunta a un segmento específico: organizaciones con transacciones complejas —universidades, administradoras de propiedades y compañías de servicios financieros— que hoy resuelven pagos, gestión y cobranza con múltiples proveedores y buscan centralizar todo en una sola capa tecnológica.

La brecha que Kashio quiere cerrar en LATAM

El CEO lo explica con una comparación que resuena entre founders que operan en la región: "En Estados Unidos pagas US$30 por un software de SaaS y tienes contabilidad, finanzas, cobranzas, facturación electrónica, integración con tus sistemas bancarios, y todo por US$30. En América no hay nada similar".

Para Rolando, la oportunidad no está en inventar algo radical, sino en empaquetar en un solo producto capacidades que en mercados desarrollados ya vienen integradas y que en América Latina obligan a las empresas a contratar varios proveedores, dedicar tiempo a conciliaciones manuales y renunciar a automatizaciones básicas como las proyecciones financieras o el análisis de costos.

La plataforma añade además capas de prevención de fraude, seguridad y cumplimiento regulatorio —áreas donde la mayoría de empresas medianas no cuenta con equipos especializados— y empieza a integrar inteligencia artificial para automatizar procesos, aunque el propio Rolando advierte que la IA también abre nuevos retos de gobierno de la información.

México como hub fintech: el contexto de la apuesta

La decisión de Kashio de aterrizar en México no ocurre en el vacío. El país se ha consolidado como el segundo mercado fintech de América Latina, con más de 1.100 empresas fintech entre locales e internacionales y aproximadamente el 20% de la industria fintech latinoamericana, según datos de ICEX recogidos por TerritorioFintech. El ecosistema suma además más de 61 millones de usuarios únicos de banca móvil y está en plena expansión con la entrada de gigantes como Nu y Revolut y el empuje de jugadores locales como Bitso, Clip, Stori, Plata y Clara.

México es también un imán para fintechs europeas: durante Finnosummit 2026, celebrado los días 23 y 24 de septiembre en Expo Santa Fe (Ciudad de México), 14 empresas españolas participaron en un programa de inmersión organizado por ICEX para explorar clientes, inversores y socios locales. La presencia histórica de BBVA y Santander, que en conjunto representan cerca de la mitad de los activos del sistema bancario mexicano, facilita la entrada de jugadores con experiencia en esos ecosistemas.

Kashio entra a competir en un mercado saturado, pero con una tesis diferenciada: no apunta al consumidor final ni a la banca digital, sino al stack operativo de empresas B2B que hoy pagan en tiempo, conciliación y dinero la fragmentación de su backoffice financiero.

Qué significa esto para tu startup

El caso de Kashio es una pieza poco habitual en la conversación fintech latinoamericana, dominada por rondas y valuaciones. Tres lecciones prácticas para founders:

• El bootstrapping sigue siendo un camino viable en fintech B2B. Con menos de US$1M, rentabilidad desde el año 2 y crecimiento cercano al 100% anual, Kashio demuestra que en ciertos nichos —pagos complejos, automatización financiera, vertical SaaS— la disciplina de caja puede ser una ventaja competitiva y no una limitación. Si tu startup apunta a empresas con transacciones recurrentes y alta fricción operativa, el modelo de autofinanciamiento puede financiarte el crecimiento sin dilución.
• Elige un mercado fragmentado y construye el moat técnico. La tesis de Rolando es explícita: en LATAM las empresas usan tres, cinco o más proveedores para resolver lo que en EEUU un solo SaaS de US$30 resuelve. Empaquetar eso en una plataforma con capas de cumplimiento, fraude e integración bancaria es defendible aunque lleguen competidores con más capital. Acción concreta: mapea qué procesos B2B en tu país siguen resolviéndose con múltiples proveedores y evalúa si puedes consolidarlos en una sola capa.
• Piensa en la expansión regional desde el día uno, pero entra con un equipo local. Kashio no llegó a México con expatriados: contrató talento local desde el inicio y prevé ampliarlo a fin de año. Esa es la diferencia entre "abrir un mercado" y "operar un mercado". Acción concreta: antes de expandir, identifica a un responsable comercial con red local y alinea los incentivos de su compensación con la métrica de activación de clientes, no solo de leads.

Fuentes

• La fintech Kashio aterriza en México con una meta: conseguir 1.000 empresas sin recurrir a inversión de riesgo (El Cronista)
• Catorce fintech españolas participan en México en una inmersión empresarial durante Finnosummit 2026 (TerritorioFintech)