Ley de Pagos Digitales en México: qué cambia y qué frena

Una ley que quiere reducir el efectivo por decreto

La Cámara de Diputados aprobó el 6 de octubre la Ley de Economía Digital para Pagos Digitales y Electrónicos con 330 votos a favor y 122 en contra, según reportó Diario de Confianza. El texto faculta a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público a definir qué sectores estratégicos o actividades relevantes deberán aceptar únicamente pagos digitales. Para un founder con un negocio de bajo ticket, eso no es un debate abstracto: es la posibilidad de que su manera de cobrar deje de ser legal.

El diagnóstico de fondo es difícil de discutir. México tiene una infraestructura de pagos sofisticada —el SPEI, CoDi, millones de tarjetas en circulación— y aun así una parte enorme del consumo cotidiano se paga en billetes. La pregunta que abre el análisis de Manuel Sánchez González en El Financiero es incómoda: si la digitalización ya ofrece ventajas, ¿por qué hay que imponerla?

¿Qué propone la Ley de Economía Digital para Pagos Digitales?

La iniciativa se presentó el 9 de septiembre como parte del Paquete Económico 2027 y ya pasó al Senado, donde debe completar el proceso legislativo antes de ser una ley vigente, según Crónica. Sus ejes principales:

• Sectores sin efectivo. Hacienda podrá designar actividades donde solo se acepten medios digitales. El gobierno ha señalado que la reducción gradual del efectivo ya arrancó en gasolineras y casetas de peaje.
• Obligación para adquirentes. Los intermediarios que hoy procesan pagos con tarjeta podrían quedar obligados a aceptar también pagos mediante códigos QR.
• Cuentas simplificadas. Las entidades financieras deberán promover los distintos niveles de operación de las cuentas de depósito digitales simplificadas, y el Banxico podrá ampliar esos niveles.
• Identidad digital. La CURP Digital se aceptaría como mecanismo de confianza para contratar servicios financieros en línea, junto con el Expediente Digital Ciudadano.

El efectivo no desaparecería de forma general: el proyecto contempla que pueda usarse cuando una contingencia impida recibir un pago electrónico.

¿Por qué el efectivo sigue ganando en el consumo diario?

El artículo de El Financiero apunta a una explicación que cualquier fundador de retail conoce de primera mano: el público y los comercios, sobre todo los pequeños, valoran del efectivo la inmediatez, la confiabilidad y el anonimato. No es nostalgia; es una evaluación práctica de costo, riesgo y fricción.

Ahí está el nudo del problema. La digitalización financiera en México avanzó, según el propio análisis, no por decreto ni por imposición, sino porque ofreció ventajas reales al público. Cuando una alternativa es mejor, se adopta. Cuando se impone, se sortea.

CoDi: siete años y una penetración que no despega

El caso más elocuente es CoDi. La plataforma del Banco de México se lanzó el 30 de septiembre de 2019 y opera sobre la infraestructura del SPEI. En su presentación se fijó una meta de 18,1 millones de usuarios registrados y 27,8 millones de transferencias para septiembre de 2020, según recogió Yahoo Noticias.

Siete años después, las cifras del portal codi.org.mx citadas por ese medio muestran otra película: a noviembre de 2025 había 22,1 millones de cuentas validadas y 18,6 millones de operaciones acumuladas. En todo 2025 se registraron 4,4 millones de operaciones, apenas por encima de las 4,2 millones del año previo, con un máximo de 12.700 transacciones diarias en octubre. En diciembre de 2025 el monto diario promedió 11,3 millones de pesos.

La red tampoco es amplia: al cierre de 2025 había 32 participantes del SPEI ofreciendo CoDi, 56 terceros desarrolladores, 1.081 comercios enrolados y 86 entidades gubernamentales que la aceptaban para trámites. Y una particularidad que explica mucho: CoDi no cobra comisiones a nadie, algo que el gobierno presenta como ventaja pero que también limita el incentivo comercial de los adquirentes para empujarla.

La ley apunta a revertir eso por vía regulatoria: obligar a los adquirentes a aceptar QR y empujar CoDi como medio preferente. El titular de la Agencia de Transformación Digital y Telecomunicaciones, José Merino, ha descrito un CoDi de tres clics, con QR estático para pequeños negocios y una nueva cuenta nivel N2 Bis que aceptaría montos de más de 130.000 pesos, según Yahoo Noticias.

Los riesgos que señala el análisis

El artículo de El Financiero enumera objeciones concretas a la vía obligatoria:

• Choque con la Ley Monetaria. Los billetes del Banxico tienen poder liberatorio ilimitado para extinguir obligaciones de pago en territorio nacional. Restringir su uso abre un conflicto legal.
• Designación arbitraria. Elegir qué sectores quedan fuera del efectivo deja a unas empresas en desventaja frente a otras por costos de instalación y menor variedad de medios de pago.
• Estigma. Operar en un sector marcado puede leerse como sospecha de actividad ilícita.
• Efectos no buscados. La restricción adicional para operar podría propiciar corrupción, desalentar la creación de empresas e inducir mayor informalidad, con un daño que crece a medida que se amplía la lista de sectores.

¿Qué significa esto para tu startup?

Aunque la ley todavía está en el Senado, el movimiento regulatorio ya cambia el cálculo de cualquier negocio que cobre a consumidores en México.

• Audita tu stack de cobros hoy. Compara el costo real de aceptar QR y CoDi (sin comisión, según lo expuesto por el gobierno) contra el de tarjeta. Si tu margen depende de ticket pequeño, esa diferencia puede ser material.
• Mapea tu exposición sectorial. Si vendes en gasolineras, peajes o cualquier actividad que Hacienda pueda etiquetar como estratégica, define un plan B operativo antes de que la designación sea oficial.
• Formaliza el historial financiero. La propia exposición de motivos vende el acceso al crédito como beneficio. Un negocio con flujo digital registrado accede a mejores condiciones de financiamiento que uno que cobra en efectivo.
• Mira la oportunidad, no solo el riesgo. Obligar a miles de comercios pequeños a aceptar QR crea demanda de software de cobro, conciliación y facturación. Es un mercado que se abre por regulación.
• No ignores la privacidad. Cada pago digital deja registro de lugar, monto, hora y frecuencia. Si tu producto maneja datos de consumo, la conversación sobre tratamiento y resguardo de esa información va a llegar.

Conclusión

México tiene un problema real de adopción de pagos digitales y una ley que intenta resolverlo con obligaciones en lugar de incentivos. El análisis de El Financiero plantea la pregunta correcta: si CoDi lleva siete años sin despegar pese a no cobrar comisiones, forzar su uso no ataca la causa, solo traslada el costo a comercios y consumidores.

Para un founder, la lectura práctica es doble. Primero, preparar la operación para un escenario donde ciertos cobros en efectivo dejen de ser posibles. Segundo, entender que la regulación de pagos en México es hoy una fuente de demanda: quien resuelva la fricción de cobrar digitalmente a bajo costo tiene un mercado que la ley le está construyendo.

Fuentes

• El Financiero (fuente original)
• Diario de Confianza
• Crónica
• Yahoo Noticias