ID Finance capta 545 millones, récord de startup española

ID Finance ha cerrado una ronda de 545 millones de euros entre deuda y capital, la mayor operación de financiación registrada hasta ahora por una startup española. La cifra supera los 500 millones de euros (570 millones de dólares) que Multiverse Computing había levantado en su Serie C. Para un founder, la lectura relevante no está solo en el tamaño del cheque, sino en cómo está armado: una parte del monto llega como financiación de deuda con garantía de activos, no como capital con dilución.

¿Qué es ID Finance y qué hace Plazo?

ID Finance es una fintech nacida en Barcelona en 2015 y con operación en España y México. La fundaron Boris Batine (CEO) y Alexander Dunaev (COO), ambos con recorrido previo en el sector financiero: antes montaron juntos MoneyMan, una plataforma de préstamos digitales, y según El Mundo acumulan formación en Cambridge y el Imperial College, además de experiencia en entidades como Deutsche Bank y el Royal Bank of Scotland.

Su producto estrella es Plazo, una app financiera lanzada en 2021 que reúne débito y crédito en una sola plataforma. Según El Mundo, la cuenta se abre en menos de diez minutos, incluye una tarjeta dual y ofrece líneas de crédito de hasta 5.000 euros. El enfoque es 100% móvil y sin trámites presenciales.

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La apuesta más reciente es Turrón by Plazo, una solución de pagos flexibles para compras online y en tienda física que combina una cuenta de dinero electrónico, una tarjeta de débito y un servicio de compra ahora, paga después (BNPL). La compañía trabaja ahora en ampliar su red de comercios asociados.

Una ronda que mezcla deuda y capital: qué cambia eso

Los números redondos de los titulares ocultan una diferencia clave. En la operación participaron los inversores internacionales Spice Expeditions, WashU y Kingsway Capital (británica), mientras que la gestora global i80 Group aporta financiación de deuda con garantía de activos.

La relación con i80 Group no es nueva: en 2024 concedió a ID Finance 134 millones de euros (150 millones de dólares) en financiación de deuda, y poco antes, en diciembre de 2023, la empresa había cerrado otro acuerdo por 12 millones de euros. Según El Mundo, antes de esta ronda ID Finance había levantado 253 millones de euros repartidos en siete operaciones.

El detalle importa para cualquier founder que compare cifras: una ronda de deuda con garantía de activos no es lo mismo que una ronda de equity. La deuda se paga y no diluye; el equity se diluye y no se devuelve. Los rankings de mayor ronda del país mezclan ambas cosas, así que conviene leer la letra chica antes de sacar conclusiones sobre el mercado.

Los números del negocio antes de la ampliación

La ronda no llega sobre una hoja en blanco. Según los resultados de 2025 comunicados por la compañía, ID Finance registró 243 millones de euros de ingresos y casi duplicó su beneficio. En ese mismo ejercicio, Plazo superó los 400.000 clientes, alcanzó la rentabilidad neta y elevó sus ingresos un 300% interanual.

Dunaev atribuye ese salto a la combinación de una concesión de financiación responsable apoyada en inteligencia artificial con una experiencia de producto mejorada, y sostiene que la app triplicó su cartera en 2025. Los recursos de la nueva ronda se destinarán a seguir haciendo crecer Plazo y a ampliar su catálogo de servicios. La previsión que maneja la empresa es que la app vuelva a crecer otro 300% en 2026, apoyada en su infraestructura tecnológica.

¿Récord de inversión o récord de concentración?

El contexto del ecosistema español ayuda a dimensionar la noticia. Según el informe del Observatorio de Startups de la Fundación Innovación Bankinter recogido por Revista Cloud Computing, entre enero y septiembre de 2026 las startups españolas captaron 3.827 millones de euros, un 49% más que en el mismo periodo del año anterior y un 22% por encima de todo lo levantado en 2025.

Pero el número de operaciones cayó un 5%, hasta 274 rondas. Solo 16 megarrondas de 50 millones o más concentran 2.560 millones de euros, el 67% de toda la inversión. Multiverse Computing (500 millones), Open Cosmos (300 millones) y PLD Space (288 millones) reúnen por sí solas 1.088 millones, el 28% del total.

El propio observatorio pone la cifra en perspectiva: si se excluyen las operaciones de 50 millones o más, el volumen invertido baja a alrededor de 1.267 millones de euros y cae frente al año anterior. Por fases, las rondas seed suben un 22% hasta 104 operaciones, las preseed caen un 29% hasta 55, la Serie C retrocede un 35% y las operaciones de growth crecen un 33%.

En clave geográfica, Barcelona suma 1.175 millones de euros y Madrid 1.153 millones, un empate práctico entre los dos polos tecnológicos del país. Y en la comparación histórica, El Mundo recuerda que el récord absoluto sigue siendo 2021, con 4.651 millones de euros, según el Observatorio de la Fundación Innovación Bankinter; con el empujón de ID Finance, 2026 se coloca en 4.365 millones.

¿Qué significa esto para tu startup?

Primero, un titular de récord no describe tu mercado. El capital récord del ecosistema está concentrado en pocas compañías con ambición global; si estás levantando una ronda temprana, la referencia útil no es ID Finance, sino las 274 operaciones del año y el retroceso de las fases preseed y Serie C.

Segundo, la estructura de esta ronda es una pista sobre qué se está premiando. ID Finance no llegó a la mesa con una promesa: llegó con rentabilidad neta, más de 400.000 clientes y una cartera que se triplicó. Los inversores de deuda con garantía de activos se negocian con calidad de cartera, no con narrativa.

Tres acciones concretas si estás en una situación parecida:

Antes de abrir equity, modela la deuda. Si tu negocio genera ingresos recurrentes y cobrables, calcula cuánta financiación de deuda con garantía de activos puede soportar tu balance. Puede cubrir parte del crecimiento sin diluir a los fundadores, siempre que el flujo de caja aguante el servicio de la deuda.
Documenta la calidad de tus métricas. Mora, costo de adquisición, valor de vida del cliente y contribución marginal son lo que se revisa en una mesa de deuda. Tener esa información ordenada meses antes de necesitarla acorta la negociación.
Si vas a pagos flexibles, cuida el otro lado del negocio. El diferencial en BNPL no está en la app, sino en la red de comercios y en el modelo de riesgo. Antes de lanzar un producto como Turrón, estima el costo de incorporar comercios y el impacto de la mora en el margen.

También conviene mirar México. ID Finance opera allí desde hace años y su doble presencia es parte de la tesis: mercados donde la penetración del crédito al consumo es baja y el móvil es el canal principal. Para fintechs hispanohablantes, esa combinación sigue siendo una de las rutas más sólidas para escalar.

Conclusión

Los 545 millones de euros de ID Finance confirman que España ya produce rondas capaces de competir por capital global, y que la fintech de consumo, cuando demuestra rentabilidad, puede acceder a financiación de gran escala sin depender solo del venture capital. La contracara es un ecosistema más concentrado: menos operaciones, cheques más grandes y un tramo temprano que sigue exigiendo tracción real. La mejor lectura para un founder no es celebrar el récord, sino estudiar cómo se armó la operación y qué de esa estructura se puede adaptar a un negocio más pequeño.