CoDi alcanza 20.6 millones de cuentas con crecimiento del 12.8% en 2026
El sistema de pagos digitales CoDi (Cobro Digital) del Banco de México registró un crecimiento significativo en los primeros siete meses de 2026, alcanzando 20.6 millones de cuentas validadas. Entre enero y julio se validaron 980,298 cuentas nuevas, lo que representa un aumento del 12.8% respecto al mismo periodo de 2025 y revierte la caída del 25% registrada el año anterior.
Este avance ocurre en un contexto donde Tiendas 3B, la cadena de retail de bajo costo, implementó una prueba piloto en algunas sucursales para aceptar únicamente efectivo y CoDi, luego de un conflicto con su proveedor de terminales de pago que la llevó a dejar de aceptar tarjetas bancarias en ciertas ubicaciones.
La oportunidad de CoDi frente a las comisiones bancarias
Para los comercios, la principal ventaja de CoDi radica en que no genera las comisiones asociadas con la aceptación de tarjetas y los recursos se reciben de manera inmediata. Según datos del Banco de México, las tasas de descuento que pagan los comercios por aceptar tarjetas varían según el giro y tipo de plástico, rondando entre el 2% y 3% del monto de cada transacción.
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👥 Unirme a la comunidadEl modelo de negocio de Tiendas 3B, basado en precios bajos y márgenes ajustados, hace que cualquier costo adicional pueda presionar significativamente su rentabilidad. Esta situación abre una ventana de oportunidad para CoDi, que permite a los comercios reducir sus costos operativos mientras mantienen una opción de pago digital.
El desafío de la adopción masiva: incentivos y fricciones
A pesar del crecimiento en cuentas validadas, especialistas coinciden en que CoDi enfrenta barreras estructurales para convertirse en una herramienta de uso cotidiano. Stefan Möller, director general de Klar, señaló que tanto CoDi como DiMo (Dinero Móvil) enfrentaron desde su lanzamiento una falta de estímulos suficientes para que bancos, fintech, comercios y usuarios apostaran por estas herramientas.
"Cuando hay un incentivo, aunque sea menor, alguien se mueve, y en mi opinión, cuando se lanzaron iniciativas como DiMo y CoDi, los incentivos fueron prácticamente nulos. Tal vez faltó tanto la 'zanahoria' como el 'palo' para empujar el cambio", comentó Möller.
La presidenta Claudia Sheinbaum también ha señalado que una de las razones por las que CoDi no ha logrado despegar es que los bancos tienen pocos incentivos para promover una herramienta que no genera comisiones.
El caso práctico: cómo una cafetería ahorró 90 mil pesos
Jorge Malanco, director de Mercadotecnia, Comunicación y Continuidad Operativa en Sistema de Transferencias y Pagos (STP), compartió un caso concreto de implementación exitosa. Una cafetería con cinco o seis empleados incorporó CoDi mediante códigos QR, además de las tarjetas que ya aceptaba. El negocio ofreció un descuento del 20% a quienes pagaran con este medio y explicó a sus clientes cómo utilizarlo desde su aplicación bancaria.
La estrategia permitió al establecimiento ahorrar cerca de 90 mil pesos en comisiones durante un año. Para una pequeña empresa, ese monto puede representar capital de trabajo, compra de insumos, pago de nómina o expansión.
La competencia con SPEI: un gigante ya consolidado
México ya cuenta con una infraestructura de transferencias ampliamente utilizada: el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI). Según datos de CreditoLab, el SPEI procesó 1,200 millones de transacciones en el primer trimestre de 2026, un récord histórico que supera en un 31% al mismo periodo de 2025. Las transferencias móviles ya representan el 67% del total, impulsadas por la adopción masiva de CoDi y DiMo.
Mauricio Ballesteros, director de Banca de Personas y Negocios de Hey Banco, señaló que SPEI es una infraestructura sólida, rápida y confiable que permite enviar dinero entre bancos con facilidad. Esta fortaleza reduce la urgencia de que los usuarios migren hacia nuevas herramientas como CoDi.
CoDi y DiMo están diseñados para facilitar operaciones de montos pequeños, de 10, 20 o 50 pesos entre personas y pequeños negocios, pero todavía representan una fracción mínima frente al volumen de operaciones que diariamente procesa SPEI.
¿Qué significa esto para tu startup?
1. Analiza el impacto de las comisiones en tu modelo de negocio
Si tu startup opera en el comercio minorista o servicios, evalúa cómo las comisiones por aceptar pagos con tarjeta afectan tus márgenes. Según datos del Banco de México, estas pueden representar entre 2% y 3% de cada transacción. Para negocios con márgenes ajustados como Tiendas 3B, este costo puede ser determinante.
Considera implementar CoDi como alternativa complementaria, especialmente si tu cliente objetivo está familiarizado con pagos digitales. Ofrecer un pequeño incentivo (como un descuento del 5-10%) para quienes usen CoDi puede ayudarte a reducir costos mientras educas a tus clientes sobre esta opción.
2. Diseña estrategias de adopción que reduzcan la fricción del usuario
La principal barrera de CoDi es la experiencia del usuario: mientras pagar con tarjeta requiere acercar un plástico o dispositivo a una terminal, usar CoDi implica abrir la aplicación bancaria, generar o escanear un código QR y completar la operación.
Para tu startup:
- Simplifica el proceso con códigos QR estáticos en puntos de venta claramente identificados
- Capacita a tu equipo para guiar a los clientes en su primer uso
- Crea materiales educativos simples (infografías, videos cortos) que expliquen el proceso paso a paso
- Integra la opción CoDi en tu flujo de checkout online si operas en e-commerce
3. Monitorea la evolución del ecosistema de pagos digitales
El crecimiento del SPEI (1,200 millones de transacciones en Q1 2026) y de CoDi (20.6 millones de cuentas) indican que México avanza hacia una mayor digitalización de pagos. Sin embargo, el contraste con Brasil es revelador: mientras Pix surgió para atender una necesidad no cubierta por un sistema equivalente de transferencias inmediatas, en México SPEI ya cumplía buena parte de esa función cuando fueron desarrollados CoDi y DiMo.
Para founders fintech, esto significa que la oportunidad no está necesariamente en crear nuevos sistemas de pago, sino en mejorar la experiencia sobre infraestructuras existentes o desarrollar soluciones que resuelvan problemas específicos de adopción.
El futuro de CoDi: ¿oportunidad real o ventana temporal?
El caso de Tiendas 3B pone nuevamente a CoDi en el radar de los comercios, pero su expansión dependerá de que exista un incentivo suficiente para cada participante: ahorro para los establecimientos, facilidad para los consumidores y razones para que bancos y fintech promuevan un sistema que, por su propia naturaleza, reduce los ingresos asociados a las comisiones.
Álvaro Vértiz, especialista en regulación financiera, es escéptico sobre el efecto contagio: "No me parece que esta acción de 3B vaya de alguna manera a contagiarse a otros negocios grandes por la parte de CoDi".
Sin embargo, el crecimiento de las cuentas validadas muestra que existe espacio para que CoDi gane usuarios, especialmente entre pequeños comercios y emprendedores que buscan reducir costos operativos. La clave estará en si las autoridades pueden modificar los incentivos del sistema para acelerar la adopción, o si CoDi permanecerá como una opción nicho dentro del amplio ecosistema de pagos digitales mexicanos.
Fuentes
- Pleito de Tiendas 3B impulsa a CoDi; cuentas crecen 12.8%
- Pagos digitales y SPEI en México: crecimiento y récords en 2026
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