Betterplan levanta US$ 1,1M para entrar a Argentina

Betterplan cierra una ronda de US$ 1,1 millones para entrar a Argentina

La fintech chilena de asesoría patrimonial Betterplan acaba de cerrar una ronda por US$ 1,1 millones liderada por el family office de la familia Anastassiou, con el objetivo de financiar su expansión hacia Argentina. Con esta operación, la empresa ha levantado cerca de US$ 4 millones en total desde su fundación.

Para un founder que opera en fintech o wealth management, este movimiento es relevante porque ilustra cómo una startup que nació enfocada al ahorrante retail en Chile logró pivotear exitosamente hacia el segmento mass affluent y ahora busca replicar ese modelo en un mercado con dinámicas muy distintas como el argentino.

El equipo detrás de Betterplan

Betterplan fue fundada en octubre de 2020 por José Tomás Valente, quien estudió el MPA/ID en Harvard y es Ingeniero Comercial con Master en Economía de la Pontificia Universidad Católica de Chile. La idea comenzó a gestarse en 2018 cuando Valente cursaba estudios en Harvard y tomaba un emprendimiento en el MIT, donde observó cómo los multi-family offices servían a familias de muy alto patrimonio y se preguntó si podía democratizar ese acceso mediante tecnología.

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A fines de 2023, la empresa incorporó a Joaquín Rhodius como Co-Founder y Chief Commercial Officer. Rhodius es MBA en IE Business School, Administrador de Empresas de la Universidad del Salvador en Buenos Aires, y tiene más de 18 años de experiencia en la industria financiera. Trabajó durante diez años en LarrainVial como Gerente de Wealth Management, y antes de eso pasó siete años en BBVA y Standard Bank Group en Argentina, donde lideró la apertura de una oficina en ese país.

El equipo actual cuenta con 18 personas y administra cerca de US$ 150 millones para aproximadamente 2.000 clientes. Según el sitio corporativo de Betterplan, la compañía combina una plataforma tecnológica con asesoría financiera humana independiente, cobrando un porcentaje sobre el patrimonio total asesorado —un modelo que contrasta con el estándar de la industria tradicional, que suele operar mediante rebates de fondos mutuos.

Quiénes invirtieron y cambios en el directorio

La ronda reciente contó con tres inversionistas:

Family office de la familia Anastassiou, que lideró la operación.
Un segundo family office que pidió no ser identificado.
El Fondo Vulcano, que aumentó su participación en la empresa.

Como consecuencia de la entrada de Vulcano, Alan Jarry ingresó al directorio de Betterplan en reemplazo de Juan Sosa Larraín. Jarry es Ingeniero Comercial y MBA de la Universidad Católica, con un MSc en Intellectual Property Law del Franklin Pierce Center en EE.UU., y tiene más de 20 años de experiencia en propiedad intelectual y emprendimientos. Es socio fundador de Dadneos S.A., exdirector de Accelerated Growth Partners en Miami, y mentor en Startup Chile y Founder Institute.

Según una entrevista publicada por Emol, la última ronda previa de levantamiento de capital había sido liderada por dos fondos de venture capital: HCS Capital y Vulcano. El capital inicial provino de un premio ganado en el Martin Trust Center for MIT Entrepreneurship, seguido de la entrada de un family office chileno en 2019.

Del retail al mass affluent: el pivotaje estratégico

Cuando Betterplan nació en 2021, salió a competir directamente por el ahorrante retail en el mismo mercado que Fintual y Racional. Sin embargo, entre 2022 y 2023 la empresa realizó un cambio estratégico fundamental que redefine completamente su propuesta de valor.

El contexto macroeconómico lo hizo inevitable. En Chile, el S&P 500 partió 2022 en 4.766 puntos y no volvió a ese nivel hasta el 23 de diciembre de 2023. Mientras tanto, el Banco Central subió la Tasa de Política Monetaria de 0,5% a 11,25%, lo que empujó a los chilenos masivamente hacia depósitos a plazo con rendimientos cercanos al doble dígito.

«Imagínate una opción con cero riesgo o muy poquito riesgo que te da 11%. Para la gente era good enough», resume Valente. Bajo esas condiciones, la oferta de una fintech de inversiones perdía atractivo frente a instrumentos sin riesgo con rentabilidades similares.

Pero algo más importante ocurrió: Valente detectó que su servicio generaba mayor valor percibido en clientes con más patrimonio. «Le estoy dando un servicio similar a alguien de $500 millones y a alguien de $30 millones, y me valora más el de $500 millones», explica.

La conclusión llevó al pivotaje: Betterplan estableció un mínimo de inversión de $100 millones de pesos chilenos (aproximadamente US$ 100.000-120.000 según el tipo de cambio), con portafolios que van hasta US$ 2 millones, ampliando su nicho buscado hasta US$ 5 millones. Ahora compite directamente con la banca privada de Santander y Banchile, no con Fintual ni Racional.

Su tesis es clara: para ahorros pequeños, un fondo mutuo balanceado alcanza; la asesoría personalizada recién importa cuando el cliente ya acumuló patrimonio y enfrenta mayores cargas impositivas.

¿Por qué Argentina?

La decisión de expandirse a Argentina responde a factores estructurales específicos del mercado trasandino que no existen en otros países de la región. Según Rhodius, la clave son las cuentas comitentes.

Las restricciones cambiarias empujaron a los argentinos a abrir cuentas de inversión en las ALyCs (alternativas locales a corredoras de bolsa) para comprar dólares vía contado con liquidación. Rhodius estima que llegaron a cerca de 12 millones de cuentas abiertas en este formato.

Además, existe un ahorro significativo fuera del sistema financiero formal. «Es un país que ha generado riqueza, pero la riqueza está guardada en caja de seguridad y en propiedades», dice Rhodius. Su estimación del nicho que persiguen en Argentina va entre US$ 200 mil millones y US$ 250 mil millones en activos.

Este escenario presenta una oportunidad única: los argentinos tienen capacidad de ahorro y un canal de inversión establecido (las ALyCs), pero carecen de servicios de gestión patrimonial independiente accesibles. Betterplan busca llenar ese vacío.

Qué significa esto para tu startup

El caso de Betterplan ofrece varias lecciones aplicables a founders que operan en fintech, wealth management o cualquier servicio profesional que busque escalar regionalmente:

1. El pivotaje no es fracaso, es aprendizaje. Betterplan entró al mercado retail sabiendo que necesitaba volumen, pero cuando las condiciones macro cambiaron, tuvo la disciplina para reconocer que su verdadero valor estaba en otro segmento. Si tu startup está en un mercado saturado o las condiciones cambiaron, evalúa honestamente dónde tu servicio genera mayor percepción de valor.

2. Los family offices son inversionistas estratégicos. La entrada de dos family offices en esta ronda sugiere que estos inversionistas no solo buscan retorno financiero, sino que aportan conocimiento del sector y redes de contactos. Para founders que buscan capital alternativo, los family offices pueden ofrecer condiciones más flexibles que los fondos de venture capital tradicionales.

3. La expansión regional requiere entender micro-contextos regulatorios. Betterplan eligió Argentina no por tamaño de mercado, sino por la existencia de cuentas comitentes y ALyCs como canal de inversión. Antes de expandirte a otro país, investiga no solo el tamaño del mercado, sino la infraestructura financiera existente y las barreras regulatorias específicas.

4. Modelo de negocio alineado con el cliente. Cobrar un porcentaje sobre el patrimonio gestionado (en lugar de comisiones por productos recomendados) elimina conflictos de interés y alinea los incentivos con el crecimiento del cliente. Este modelo, aunque menos común en la industria tradicional, construye confianza a largo plazo —un activo crítico en finanzas.

Acciones concretas:

Si operas en un mercado maduro con alta competencia, identifica si tu verdadero diferencial está en otro segmento de clientes (no necesariamente el más grande, sino el que más valora tu servicio).
Evalúa si los family offices de tu región podrían ser inversionistas estratégicos relevantes, especialmente si tu modelo requiere conocimiento profundo del sector.
Antes de expandirte internacionalmente, mapea la infraestructura financiera local: canales de inversión existentes, regulaciones cambiarias y hábitos de ahorro de los potenciales clientes.