Broadcom proyecta US$230.000M en chips de IA hacia 2028

Broadcom duplica su apuesta por la IA: US$230.000M hacia el ejercicio fiscal 2028

Broadcom proyecta que sus ingresos por semiconductores de inteligencia artificial se dupliquen hasta cerca de US$115.000 millones en el ejercicio fiscal 2027 y vuelvan a duplicarse hasta aproximadamente US$230.000 millones en el ejercicio fiscal 2028, según declaró su CEO Hock Tan durante la llamada de resultados del tercer trimestre fiscal. El anuncio llega en un momento en que la compañía busca consolidarse como la alternativa real a Nvidia en el negocio de chips de IA, un mercado que analistas de RBC estiman podría superar los US$550.000 millones en 2028, una cifra que, según cálculos de CryptoBriefing, ubicaría la proyección de Broadcom en torno al 40% del total.

Los resultados del tercer trimestre, cerrados el 2 de agosto, acompañaron la promesa: las ventas totales subieron 86% interanual hasta US$29.600 millones, con US$16.700 millones provenientes específicamente del negocio de semiconductores para IA, un 221% más que el año anterior según datos de CryptoBriefing. Para el cuarto trimestre, la compañía guió US$21.700 millones en ingresos por chips de IA.

Las acciones, que habían subido 6,1% en lo que va de 2026, apenas se movieron tras la conferencia: la guía del cuarto trimestre (US$34.800 millones en ingresos totales) quedó ligeramente por debajo de la estimación promedio de Wall Street, que esperaba US$35.100 millones. La decepción de corto plazo fue compensada por la visibilidad a dos años vista.

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Quiénes son los seis (mega)clientes detrás del crecimiento

Tan describió una base de seis clientes principales, de los cuales «cuatro van a ser realmente enormes»: Google (Alphabet), OpenAI, Anthropic y Meta Platforms. Los chips custom representan alrededor del 73% de los ingresos de IA del tercer trimestre, según CryptoBriefing.

El detalle más relevante para el ecosistema es quién lidera la fila:

Anthropic será el mayor cliente de chips custom de Broadcom en 2027, superando a Google. Broadcom suministrará chips que representan 5 gigavatios de consumo a Anthropic el próximo año y otros 10 GW al año siguiente.
OpenAI se ubicará como segundo cliente más importante, con más de 5 GW de chips personalizados previstos para 2028.
Google recibirá procesadores personalizados por valor de decenas de miles de millones de dólares anuales durante los próximos años.
Meta recibirá tres generaciones de chips de Broadcom de aquí a finales de 2027.

Para hacer viables los compromisos, Tan estructuró mecanismos de financiación con Apollo Global Management y Blackstone para que Anthropic pueda costear los semiconductores. La alianza apunta a respaldar más de 20 gigavatios de potencia informática, una escala que el CEO equiparó con «aproximadamente 20 centrales nucleares».

Broadcom vs. Nvidia: la comparación con Vera Rubin

Tan no perdió la oportunidad de contrastar su oferta con la de Nvidia. Durante la llamada, aseguró que la nueva versión del chip desarrollado junto a Google es «igual de buena, si no mejor» que la línea Vera Rubin de Nvidia a la hora de ejecutar modelos de IA. La pulla es estratégica: Broadcom vende chips custom adaptados a cada hyperscaler, no GPUs estandarizadas.

Mientras tanto, Nvidia ya entregó los primeros sistemas Vera Rubin de producción a clientes como Microsoft, Google Cloud, CoreWeave y OpenAI, según reportó CryptoBriefing. La plataforma Vera Rubin NVL72 combina CPUs Vera de 88 núcleos con GPUs Rubin equipadas con hasta 288 GB de memoria HBM4 por chip. Nvidia asegura que la arquitectura entrega hasta 5x más inferencia y 3,5x más capacidad de entrenamiento frente a la generación Blackwell anterior, según cifras presentadas por la propia compañía y recogidas por SiliconANGLE. CoreWeave, en pruebas iniciales, reportó 10x más tokens por vatio ejecutando el modelo DeepSeek R1 sobre Vera Rubin frente al sistema GB200 NVL72 previo, siempre según datos de la propia CoreWeave citados por SiliconANGLE.

La presión competitiva no llega solo desde Nvidia. Marvell Technology anunció el mes pasado un acuerdo para fabricar semiconductores custom para Google, según Bloomberg, lo que rompe un largo monopolio de Broadcom en el diseño de las TPUs (Tensor Processing Units) de Google. Es el primer indicio visible de fragmentación del lado del silicio custom para hyperscalers.

Qué significa esto para tu startup

Aunque pocos founders están en posición de comprar 5 GW de chips, hay tres lecturas prácticas y accionables:

El coste de entrenar y servir modelos va a seguir cayendo, pero no linealmente. El salto de Blackwell a Vera Rubin (5x en inferencia, 3,5x en entrenamiento según Nvidia) y la escala de los chips custom de Broadcom apuntan a una economía donde lo que cuesta una hora de GPU hoy será varias veces más barato en 18 meses. Si tu roadmap depende de inferencia intensiva, planifica con una caída de coste del 60-80% en ese horizonte, no con precios planos.
La cadena de suministro sigue siendo el cuello de botella. Tan fue explícito: «la demanda de chips es mayor que la capacidad de suministro, sobre todo debido a la escasez». Broadcom está abriendo una planta de sustratos en Singapur como respuesta. Para founders que contratan capacidad en la nube, reservar capacidad con 6-12 meses de anticipación puede seguir siendo rentable frente a comprar spot.
El silicio custom ya no es exclusivo de los hyperscalers. Si tu producto depende de forma intensiva de cómputo, vale la pena mapear qué proveedor cloud está exponiendo TPUs, Trainium o chips custom de Broadcom como servicio gestionado. La elección entre GPUs estándar y aceleradores custom empieza a tener impacto real en margen unitario.

El movimiento de Broadcom es, en el fondo, una apuesta a que el mercado de IA no será monolítico en torno a Nvidia. Si esa tesis se cumple, los próximos dos años traerán no solo chips más baratos, sino más opciones reales de proveedor para quienes construyen sobre esa infraestructura.