Grupo Cibest ve espacio para invertir y expande su fintech

Grupo Cibest entre tasas altas y nuevas apuestas financieras

Aunque Colombia atraviesa uno de los momentos monetarios más restrictivos de su historia reciente, Grupo Cibest —el holding que agrupa a Bancolombia, Nequi, Wompi, Wenia, Bancoagrícola y BAM— decidió pisar el acelerador. Su presidente, Juan Carlos Mora, aseguró desde Cartagena de Indias que los empresarios colombianos comenzaron desde julio a sondear acceso al crédito para retomar proyectos de inversión que llevaban meses represados. La lectura del directivo es clara: hay apetito por gastar, pero la tasa de referencia del Banco de la República en 12% sigue marcando el techo.

La entrevista con Bloomberg Línea llega en un momento bisagra para el conglomerado: acaba de cerrar la venta de Banistmo en Panamá, repartirá un dividendo extraordinario de COP$1,2 billones entre sus accionistas y prepara la independencia operativa de Nequi desde el primero de septiembre. Tres movimientos que reconfiguran de golpe el mapa financiero regional del grupo.

Por qué las tasas altas no frenan (del todo) a los inversionistas

Mora reconoció que la política monetaria del Banco de la República es restrictiva y que la inflación —que llegó a 6,1% en junio y proyecta cerrar 2026 en 6,7%, según ANIF— mantiene la puerta cerrada a recortes inminentes. Sin embargo, el ejecutivo sostuvo que el escenario base del grupo es que las tasas podrían sostenerse "casi mitad de año" antes de empezar a descender.

🚀 Antes de buscar capital, valida el negocio

Una comunidad de emprendedores construyendo con IA como apalancamiento — sin humo de startup, con foco en lo que funciona.

👥 Construir en la comunidad

"Con ese nivel de inflación, yo veo difícil que las tasas de interés vayan a bajar", admitió Mora, pero agregó que la demanda de crédito ya empezó a moverse. Para un founder colombiano, la señal es importante: aunque pedir plata cara sigue siendo la norma, los bancos grandes ya están recibiendo consultas serias para proyectos de mediano plazo. La última encuesta de ANIF proyecta que la tasa de política monetaria cerrará 2026 en 12,50% y bajaría a 10,75% en 2027, un cronograma útil para pensar rondas, CAPEX o reestructuraciones de deuda.

Una observación de Mora suele pasar desapercibida: prestar al 8% —la tasa preferencial que aplica Bancolombia a créditos de vivienda en zonas afectadas por el reciente terremoto— implica asumir un costo financiero real cuando los CDT de los ahorradores se pagan al 10%, 12% o 14%. Para el ecosistema, es un recordatorio de que la banca tradicional subsidia explícitamente cuando hay contexto humanitario, pero no puede hacerlo a escala nacional sin romper su margen.

Cómo queda el mapa tras la venta de Banistmo

El 3 de agosto de 2026 se concretó la venta del 100% de las acciones de Banistmo a Banco La Hipotecaria S.A., filial de Inversiones Cuscatlán Centroamérica, por aproximadamente US$1.418 millones (cifra que medios como El Tiempo y Yahoo Noticias reportaron al cierre de la transacción). El anuncio original se hizo en diciembre de 2025 y se tasó como la operación más importante del cuarto trimestre de ese año. La compra original de HSBC Panamá, en 2013, había costado cerca de US$2.100 millones y dio origen a Banistmo.

Para Grupo Cibest, Panamá no desaparece: se transforma. Mantiene tres vehículos —Bancolombia Panamá (licencia internacional), Bancolombia Sucursal Panamá (desde 2012) y Cibest Capital Panamá— que en conjunto atienden a más de 33.800 clientes, administraban activos por más de US$9.487 millones a marzo de 2026 y canalizaron transferencias internacionales por encima de US$107.000 millones en 2025. La operación deja al grupo colombiano como un jugador enfocado en banca privada, inversión y mercado de capitales para clientes regionales con necesidades transfronterizas.

El dividendo de COP$1,2 billones y la capitalización de Nequi

La asamblea de accionistas de Grupo Cibest aprobó un dividendo extraordinario de COP$1,2 billones tras la venta de Banistmo, equivalentes a poco más de COP$1.270 por acción. El pago está previsto para el primero de septiembre. La porción restante se redirigirá a capitalizar a Nequi como entidad independiente, al desarrollo de servicios financieros y a mantener el capital regulatorio de los bancos en expansión.

Nequi —la billetera digital del grupo— dejará de operar como producto embebido en Bancolombia y pasará a funcionar como compañía de financiamiento comercial dentro de la matriz, sin cambios visibles para los 28,8 millones de usuarios (de los cuales 23,5 millones son activos) ni para los COP$2,2 billones de cartera que administra. La separación abre una decisión relevante para el holding: la posibilidad, todavía no decidida, de inscribir a Nequi en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). Mora dejó claro que hoy la prioridad es el proceso de separación; la eventual salida a bolsa se evaluará después.

El movimiento convierte a Nequi en un caso interesante para founders fintech: una plataforma con escala masiva que se independiza de su banco matriz con el potencial de listarse, en un país que el propio Mora considera que necesita "revitalizar su mercado de capitales". Su respaldo explícito a la propuesta del gerente de la BVC, Andrés Restrepo, de aumentar el flotante de Ecopetrol confirma el alineamiento del grupo con una agenda pro-mercado.

Nuevos negocios en la mira: cripto, pagos y expansión regional

Mora anticipó que el grupo trabaja en servicios financieros vinculados a activos digitales, cripto y pagos, y que la idea es "expandirlos a los países en que estamos y seguramente exploraremos para ir a otros países en Latinoamérica". En paralelo, Wenia —la vertical cripto— ya supera las 73.000 personas accediendo a sus productos en Colombia, y Wompi atiende a más de 83.000 negocios con soluciones de pago y comercio.

La estrategia ya tiene un movimiento concreto reciente: el 3 de agosto de 2026, Grupo Cibest cerró la adquisición del 100% de las acciones de Avista Colombia, una fintech de créditos de libranza fundada por Martín Restrepo y Gabriel Seinjet en 2019. Avista ha atendido a más de 146.000 colombianos, con desembolsos cercanos a COP$2,9 billones, cartera de COP$1,5 billones a junio de 2026 y presencia en 1.007 municipios. La operación le da al grupo un vehículo especializado en la llamada economía plateada (pensionados y trabajadores con descuento de nómina), segmento donde la banca tradicional tenía una brecha de atención evidente.

Los resultados que respaldan el optimismo

El segundo trimestre de 2026 dejó cifras que dan contexto a la estrategia. Según el reporte del holding, la utilidad neta atribuible del grupo fue de COP$2,7 billones, con un crecimiento del 87,38% frente al trimestre anterior y del 52,42% frente al mismo periodo de 2025. La cartera bruta cerró en COP$262 billones (+5,72% interanual) y el ROE anualizado se ubicó en 28,73%. Bancolombia cerró el semestre con un saldo de cartera de COP$217 billones (+9,4% interanual) y más de 16 millones de clientes activos; Bancoagrícola administra US$4.900 millones en El Salvador; y BAM supera las 700.000 personas y empresas atendidas en Guatemala.

En el ecosistema digital, Mi Bancolombia ya tiene 9,5 millones de clientes activos digitales y Nequi reportó los 28,8 millones de cuentas mencionados. El holding totaliza 32,7 millones de clientes y cerca de 34.000 empleados en la región.

¿Qué significa esto para tu startup?

Para founders y equipos financieros en Colombia y LATAM, la lectura práctica de la movida de Grupo Cibest se puede aterrizar en tres frentes.

Planificación financiera con tasas altas. Si tu empresa necesita deuda bancaria, la ventana corta sigue siendo la actual: tasas activas por encima de dos dígitos, pero con bancos grandes (Bancolombia entre ellos) abiertos a evaluar proyectos. La expectativa de Mora es que las tasas podrían empezar a bajar a mitad de 2027, así que endeudarse hoy a tipo fijo puede ser una decisión razonable si el flujo de caja lo soporta.
Oportunidades como proveedor fintech. La estrategia de Nequi independiente, la expansión de Wompi a 83.000 negocios y la integración de Avista abren portillos para B2B: integraciones de pago, infraestructura para libranza, conexiones con Wenia para servicios cripto. Si tu producto se vende a instituciones financieras, este es un momento de plataformas adquisitivas — como el propio Grupo Cibest demostró al quedarse con Avista por su capacidad de llegar a 1.007 municipios.
El mercado de capitales colombiano como ventana abierta. El respaldo de Mora a revitalizar la BVC y la posibilidad de que Nequi se liste son señales de un ecosistema que quiere profundizar su mercado público. Para founders pensando en una salida vía IPO o en levantar capital con vehículos más sofisticados, el tono regulatorio y empresarial en Colombia está más alineado que en años recientes, aunque la incertidumbre sobre la nueva administración y la trayectoria fiscal siguen siendo variables a monitorear.