El auge del venture capital en 2025: IA, mega-rondas y concentración global
El 2025 será recordado como el año en que la inteligencia artificial capturó entre el 37% y el 50% del venture capital global [Pulso Capital], impulsando mega-rondas de financiamiento especialmente en EE. UU., pero también en Europa y, de manera selectiva, en Latinoamérica. Compañías como OpenAI, Scale AI y Anthropic lideraron rondas multimillonarias, mientras que en América Latina los fondos se concentran en startups que demuestran adopción real de IA y escalabilidad regional.
El 82% del capital de riesgo para IA en 2025 fue absorbido por empresas estadounidenses, con Europa representando apenas el 9% y el resto repartido entre Asia y otras regiones [Le Grand Continent]. Además, mega-rondas (por encima de USD 100–250 millones) se volvieron un patrón habitual en capas como infraestructura de cómputo, modelos fundacionales y aplicaciones B2B de IA generativa.
Cómo impactó la IA en la inversión y las tesis de los fondos
Fondos como a16z y Sequoia reescribieron sus tesis centradas en IA generativa, invirtiendo en modelos fundacionales, datos propietarios y verticalización inteligente por industria. El crecimiento estadounidense en IA fue tan relevante que el 92% del PIB de EE. UU. durante el primer semestre de 2025 se atribuye a inversiones en inteligencia artificial y datos [Le Grand Continent].
El ecosistema global priorizó mega-rondas para proyectos con tecnologías profundas, mientras que en fase early-stage se observa una mayor selectividad y valorización de activos con integración profunda de IA.
Tendencias y oportunidades en el ecosistema LATAM: fintech, B2B y eficiencia
En Latinoamérica, la inversión en IA se orientó a eficiencia operativa. Fintechs destacan por reducir fraude usando modelos híbridos (machine learning tradicional + IA generativa) y automatizar procesos de compliance y KYC. Startups B2B SaaS y de infraestructura han captado rondas grandes integrando soluciones de productividad, automatizando tareas administrativas y generando ventajas competitivas gracias al manejo de datos locales.
El capital de riesgo en la región se concentró en menos startups, pero líderes: rondas medianas son cada vez menos frecuentes, mientras los fondos globales buscan proyectos con tracción, datos diferenciales y equipos capaces de escalar internacionalmente. El menor nivel de fricción regulatoria y la escasez de talento senior en IA impactan la competitividad, haciendo LATAM atractivo para pruebas piloto y crecimiento acelerado [ISDI].
Casos y datos destacados de mega-rondas 2025
- Infraestructura de cómputo: rondas superiores a USD 500M para operadoras de data centers y proveedores de GPU cloud.
- Modelos fundacionales: tickets de USD 200–800M liderando el stack de IA avanzada.
- Aplicaciones B2B: Series B/C de USD 100–300M en copilotos corporativos y herramientas verticales.
- En LATAM, startups fintech y de logística con IA atraen capital global, aunque la mayor parte de las mega-rondas aún se da fuera de la región.
¿Qué deben considerar los founders para 2026?
La integración real de IA, el acceso a datos locales únicos y la eficiencia operativa serán los diferenciadores clave para captar financiamiento. Las oportunidades están orientadas a startups con propuestas sólidas en productividad, reducción de fraude y capacidad de escalar más allá de fronteras. Documentar métricas como reducción de CAC, fraude y mejoras de productividad será fundamental en los data rooms de los próximos años.
Conclusión
2025 estableció nuevos estándares para el venture capital, donde la inteligencia artificial y las mega-rondas redefinieron el juego global. Para los founders en LATAM, el desafío es capitalizar este momentum integrando IA de forma genuina y mostrando resultados claros, preparándose para una competencia que solo premiará a los proyectos mejor preparados y más escalables.
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Fuentes
- https://www.contxto.com/es/capital-de-riesgo/venture-capital-en-2025-el-ano-de-la-inteligencia-artificial-y-las-mega-rondas-de-inversion/ (fuente original)
- https://www.wellington.com/es-es/inversores-profesionales/perspectivas/perspectivas-del-capital-riesgo-2025 (fuente adicional)
- https://www.isdi.education/es/blog/startups_y_venture_capital (fuente adicional)
- https://legrandcontinent.eu/es/2025/12/28/la-ia-en-2025-cuatro-tendencias/ (fuente adicional)
- https://pulsocapital.com/inteligencia-artificial-domina-el-50-del-financiamiento-global-de-venture-capital-en-2025/ (fuente adicional)
- https://esden.es/noticias/estas-son-las-principales-tendencias-de-las-startups-en-2025/ (fuente adicional)
- http://one.gob.es/es/contenidos/tendencias-y-desafios-en-el-ecosistema-emprendedor-2025 (fuente adicional)
- https://ecosistemastartup.com/venture-capital-2025-ia-y-mega-rondas-marcan-el-ano/ (fuente adicional)
- https://www.bbvaspark.com/es/noticias/panorama-de-inversion-europeo-2025/ (fuente adicional)
