Finko, fintech de Alquería: $827M en crédito agro

Más de $827 millones (COP) en créditos respaldados en apenas cuatro meses, repartidos en 117 operaciones con pequeños productores agropecuarios colombianos. La cifra la firman Finko, la fintech vinculada al Grupo Alquería, y Anzi Finance, una startup de infraestructura de riesgo crediticio. Para un founder que vende a segmentos sin historial financiero, el experimento ofrece algo más útil que el titular: una plantilla de cómo construir producto cuando tu cliente cobra por cosecha y no por mes.

La iniciativa arrancó con productores de la cadena láctea y ya se extiende a café, banano, aguacate, ají, hortalizas y caña panelera. La meta para el cierre de 2026 es superar las 300 operaciones y llegar a cerca de $1.900 millones (COP), más del doble del volumen logrado en el piloto, según reportó Portafolio.

¿Qué es Finko y cómo funciona el modelo de garantías digitales?

Finko es una startup de impacto con base tecnológica vinculada al Grupo Alquería, el holding lácteo colombiano. Su modelo combina tres piezas: financiación productiva, acceso a insumos agropecuarios y asistencia técnica especializada para productores rurales.

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Anzi Finance, por su parte, es una startup de infraestructura para la mitigación del riesgo crediticio, fundada en 2023 y con presencia en España, Colombia y Uruguay, según reportó El Tiempo. Sus cuatro fundadores son el colombiano Andrés Valencia, el también colombiano David Ramírez, el mexicano Luis Castañeda y el uruguayo Matías Marmissolle, hoy CEO, de acuerdo con El Español.

La mecánica es sencilla de describir y difícil de ejecutar:

Finko aprueba el crédito tras evaluar la actividad productiva del solicitante.
Anzi emite una garantía digital que cubre un porcentaje previamente acordado de la operación en caso de incumplimiento.
La garantía queda registrada con tecnología blockchain, lo que permite mantener trazabilidad de la documentación y de las coberturas.
Las reclamaciones también son digitales y, según las compañías, se resuelven entre uno y tres días.

El punto clave es que el productor no enfrenta trámites presenciales adicionales. Todo el proceso de cobertura se gestiona de forma automatizada.

¿Por qué el crédito agropecuario tradicional deja fuera a los pequeños productores?

El problema que ataca este modelo es estructural. Los ingresos del campo no llegan en cuotas mensuales: un productor lechero puede recibir pagos periódicos por el acopio, mientras que un caficultor o un bananero dependen de la temporada de cosecha y de los tiempos de comercialización.

Las entidades financieras, en cambio, operan con calendarios homogéneos. Ese desajuste, sumado a la escasa información crediticia formal de muchos pequeños productores, termina en solicitudes rechazadas aunque la actividad sea viable.

«En el campo existen productores con actividades viables y capacidad productiva, pero con poca información en el sistema financiero. La garantía permite distribuir el riesgo de la operación y respaldar créditos que, bajo los criterios tradicionales, podrían ser más difíciles de aprobar», dijo Matías Marmissolle, CEO de Anzi.

La respuesta de las dos compañías no fue flexibilizar el calendario de pagos, sino evaluar cada cadena productiva por separado: tiempos de producción, plazos de recuperación de la inversión y riesgos asociados a cada cultivo. Es un enfoque de segmentación radical donde el producto financiero se diseña por ciclo biológico, no por producto bancario.

Garantías con blockchain: qué cambia en la gestión del riesgo

El uso de blockchain aquí no es decorativo. Anzi tokeniza cada garantía emitida, lo que aporta trazabilidad, automatización y transparencia a todo el ciclo de vida de la fianza: emisión, gestión de reclamaciones y pagos mediante contratos inteligentes.

¿Por qué importa? Porque el cuello de botella del crédito en mercados emergentes no suele ser la demanda, sino la capacidad de las instituciones de cubrir riesgo con documentación auditable. Si la cobertura es opaca o lenta de ejecutar, el banco no la descuenta de su capital y el crédito no sale.

El contexto de mercado lo confirma. Según datos del Banco Mundial citados por El Español, cada dólar desplegado en garantías puede movilizar hasta quince dólares en financiación privada. Sin embargo, las garantías de crédito representan apenas el 0,7% del PIB en América Latina, frente al 5-6% en Asia-Pacífico o cerca del 2% en la Unión Europea.

Ese diferencial, más que una anécdota, es el tamaño de la oportunidad. Y explica por qué inversores especializados están mirando esta capa de infraestructura: Anzi cuenta con respaldo de instituciones como CAF, ANII, Outlier Ventures y Mercy Corps Ventures, y despliega un plan de financiación de 25 millones de dólares a cinco años con el apoyo del fondo español Tritemius Fund I, según detalló El Español.

El mercado que quieren capturar: los números del crédito agro colombiano

Conviene poner el piloto en escala. En 2025, Finagro canalizó $48,1 billones (COP) en crédito de fomento agropecuario a través de 395.614 operaciones, beneficiando a más de 312.800 productores, de los cuales el 90% eran pequeños, según cifras reportadas por El Tiempo.

Una parte de esos préstamos cuenta con el respaldo del Fondo Agropecuario de Garantías (FAG), el instrumento público que funciona como fiador de productores sin garantías suficientes, con presencia en 1.024 municipios del país.

Frente a ese volumen, los $827 millones del piloto son una fracción mínima. Es la lectura honesta del dato: el modelo privado de Anzi y Finko llega hoy como alternativa complementaria, no como sustituto del sistema público de crédito agropecuario.

La otra mitad de la ecuación es Finko. La compañía asegura que desde su creación ha movilizado más de $6.000 millones (COP) en soluciones financiadas para más de 600 productores, e incluye desembolsos en 72 horas a través de WhatsApp y créditos de segunda oportunidad para quienes suelen quedar fuera de la banca tradicional.

Anzi, a nivel regional, respaldó cerca de 39.200 créditos por US$8,2 millones durante el primer semestre de 2026 en distintos países de América Latina, aunque esa cifra incluye operaciones de sectores diversos y no solo agro, según El Tiempo. La compañía prepara además su desembarco en Perú y Uruguay, de acuerdo con El Español.

¿Qué significa esto para tu startup?

Si vendes a segmentos con ingresos irregulares —agricultores, repartidores, comerciantes de barrio, freelancers— este caso deja cuatro lecciones aplicables:

Diseña el producto alrededor del ciclo de ingresos del cliente, no del calendario corporativo. El error más caro es copiar la cuota mensual del sector financiero tradicional. Si tu usuario cobra por cosecha, por quincena o por proyecto, el esquema de pago debería reflejarlo.
Separa la evaluación del riesgo de la posesión de garantías. Finko aprueba y Anzi cubre: dos funciones, dos especialistas. Si tu startup no tiene balance para asumir el riesgo completo, busca un socio que garantice una porción en lugar de rechazar clientes enteros.
Usa canales donde tu cliente ya vive. Los desembolsos en 72 horas por WhatsApp no son un detalle de marketing: en segmentos con baja bancarización, el canal define la conversión tanto como la tasa.
Mide el piloto por operaciones apalancadas, no por usuarios registrados. La métrica que estas compañías reportan es el valor de los créditos respaldados y el número de operaciones cerradas. Esa es la señal de tracción que un inversor o un socio bancario va a querer ver.

Conclusión

La apuesta de Finko y Anzi Finance no compite por volumen con el sistema público de crédito agropecuario colombiano, y sus propios números lo muestran. Lo relevante es otra cosa: demuestra que la garantía parcial, digital y trazable puede destrabar créditos que la evaluación tradicional rechaza, y que el segmento rural está dispuesto a adoptar productos financieros entregados por canales digitales.

Para el ecosistema startup hispanohablante, el mensaje es que hay espacio para construir infraestructura de riesgo B2B —no solo apps de consumo— en mercados donde las fintech de crédito crecen más rápido que los mecanismos que las cubren. La métrica a seguir no será cuántos productores entran al piloto, sino cuántos habrían quedado fuera sin él.