Samsung: crisis de RAM peor en 2027 y HBM4 ya está vendida

Samsung factura récord mientras advierte que la escasez de memoria empeorará

Samsung cerró el trimestre con ingresos récord cercanos a los US$146.300 millones y, en la misma presentación ante inversores, avisó que la crisis de RAM que encarece tus dispositivos será peor en 2027 y que sus efectos se seguirán sintiendo en 2028. El negocio de semiconductores de la compañía coreana elevó sus ventas un 15% y superó los US$110.000 millones en el período.

Para un founder, la lectura no es tecnológica sino de costos: la memoria dejó de ser un insumo barato y predecible. Si tu producto depende de hardware —desde un dispositivo IoT hasta un servidor para entrenar modelos— tu estructura de costos para 2027 ya está comprometida, y no a tu favor.

¿Qué dijo exactamente Samsung sobre la crisis de RAM?

En una de las diapositivas de sus resultados financieros, la empresa fue explícita: "El gasto de capital en infraestructura de IA se acelerará a medida que se expanda el ecosistema de inteligencia artificial. Es probable que el fuerte aumento de la demanda impulsada por la IA agrave aún más la escasez de oferta en comparación con el año calendario 2026".

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La frase clave es la comparación con 2026. No se trata de un bache que se corrige solo: el propio fabricante anticipa que el desequilibrio entre oferta y demanda se profundiza el año siguiente.

Un ejecutivo de la firma añadió el mecanismo de fondo: "En medio del creciente traslado de la producción de bits desde la DRAM convencional hacia la HBM, creo que esto actuará como una restricción física sobre la oferta". Traducido: cada oblea que se destina a memoria de alto ancho de banda para centros de datos es una oblea que no se destina a la DRAM que va en tu laptop, tu router o tu consola.

¿Por qué toda la producción de HBM4 de 2027 ya está vendida?

El dato más contundente de la presentación es que toda la producción de memoria HBM4 de Samsung para 2027 ya está comprometida. La empresa también adelantó que en la primera mitad de 2027 comenzará la fabricación a escala de HBM4E y la incrementará durante el segundo semestre.

Esto no es un fenómeno aislado de Samsung. Micron comunicó a sus inversores que el 75% de su producción de memoria para 2027 ya está asignada y que la mayoría de sus conversaciones comerciales actuales giran en torno a 2028, según reportó Ars Technica. Su CEO, Sanjay Mehrotra, lo resumió así: "el entorno general de oferta y demanda solo se está volviendo más ajustado".

Micron, además, dejó de vender RAM de consumo. El medio especializado IGN recordó que la compañía cerró su marca Crucial, orientada al consumidor, y que un informe de Digitimes ya anticipaba que toda la capacidad de memoria de 2027 estaba vendida.

La conclusión estructural: solo tres empresas fabrican HBM a escala relevante —Samsung, SK Hynix y Micron— y las tres priorizan contratos de largo plazo con clientes de IA. El mercado de memoria para electrónica de consumo quedó, en la práctica, como cliente de segunda fila.

¿Cuánto van a subir los precios de la memoria y los dispositivos?

Los números ya están en la calle. Counterpoint Research reportó que los precios de DRAM subieron entre 80% y 90% en el primer trimestre de 2026, y datos de mercado posteriores muestran módulos DDR5 cotizando varios cientos por ciento por encima de hace un año, según consignó 247wallst.

El impacto ya llegó al precio de etiqueta. Amazon subió el Echo Dot de US$49,99 a US$79,99 (un 60%), el Fire TV Stick 4K Max de US$59,99 a US$84,99 (42%) y el Kindle básico de US$109,99 a US$149,99 (36%), atribuyendo los aumentos al mayor costo de memoria y almacenamiento. Apple tomó un camino similar, según el mismo reporte.

En gaming el efecto es igual de visible: IGN documentó que la PS5 Pro se agotó y que el precio de las consolas usadas escaló hasta los US$1.399.

¿Hasta cuándo dura la escasez de memoria?

Samsung sitúa los coletazos en 2028, incluso si aumenta su inversión en infraestructura. Micron coincide: planea abrir nuevas salas limpias de fabricación en 2028, pero su CEO advirtió que "incluso después de construidas, incluso después de la primera oblea, la producción aumenta solo gradualmente".

La advertencia más dura vino de SK Hynix. Su CEO, Kwak Noh-jung, afirmó que 2027 será "el peor año en la historia de la industria desde la perspectiva de la oferta", con la demanda de clientes superando la capacidad de producción más allá de 2030, según recogió TechTimes.

Hay un matiz que conviene entender: la escasez no se resuelve con dinero. Construir capacidad de memoria requiere salas limpias, equipos especializados y años de refinamiento de rendimiento. El dinero acelera la obra, no la física.

¿Qué significa esto para tu startup?

1. Cierra tus compras de hardware ahora, no en el primer trimestre de 2027. Si tienes previsto renovar servidores, laptops del equipo o unidades de inventario de un producto físico, adelantar la orden es la decisión con mejor retorno esperado. Los contratos de memoria ya están firmados para 2027; quien compre después negocia desde una posición peor.

2. Revisa el costo unitario de tu producto físico antes de que te lo pida el CFO. Si tu hardware lleva DRAM o almacenamiento, modela escenarios de +30%, +60% y +100% en ese componente. Define hoy a partir de qué punto subes precio, reduces especificaciones o cambias de proveedor. Amazon ya lo hizo con productos de consumo masivo; tú probablemente no tienes su poder de negociación.

3. Si vendes software sobre infraestructura propia, revisa tus márgenes de nube. El costo de memoria encarece el hardware de los proveedores cloud y eso se traslada, con retraso, a las tarifas. Un modelo de precios atado a costos de cómputo que asumía la curva bajista de años anteriores ya no es válido.

4. Convierte la restricción en argumento comercial. Las startups que ofrecen eficiencia —comprimir modelos, optimizar uso de memoria, reducir infraestructura— tienen un discurso que se vende solo en este contexto. Si tu producto ahorra cómputo, ese es el mensaje para 2027.

Conclusión

Samsung gana más que nunca justamente porque la escasez existe, y a la vez advierte que el problema se agravará. Esa aparente contradicción es la clave del ciclo: los fabricantes de memoria tienen incentivos a priorizar contratos de IA de alto margen, y el consumidor —y la startup que compra hardware— absorbe la diferencia.

La crisis de RAM no es una noticia de hardware. Es una variable de costos que entra en tu plan financiero de 2027, y conviene tratarla como tal desde ahora, cuando todavía quedan márgenes para decidir.