Aranceles a chips amenazan US$90.000M y 20% de data centers

La industria advierte: aranceles en el peor momento posible

Donald Trump podría anunciar en las próximas semanas una nueva ronda de aranceles a semiconductores que, según la industria tecnológica, golpearía la infraestructura de inteligencia artificial de Estados Unidos justo cuando intenta acelerarla. La Computer and Communications Industry Association (CCIA) estima que gravar tanto los chips como los productos que los contienen costaría a la economía estadounidense alrededor de US$90.000 millones anuales en PIB y provocaría el retraso o cancelación de aproximadamente el 20% de los proyectos de centros de datos planificados hasta 2030.

El plan, reportado por Politico y recogido por Ars Technica citando a unas ocho personas familiarizadas con las discusiones, ampliaría el alcance de los aranceles a bienes derivados, desde servidores de inteligencia artificial hasta consolas de videojuegos, una posibilidad que el sector describe como su "peor escenario" y que, según las mismas fuentes, podría "condenar" la innovación en IA del país. Una carta conjunta firmada por alrededor de 20 grupos comerciales y enviada en mayo al Secretario del Tesoro Scott Bessent advertía que la medida encarecería dispositivos cotidianos como smartphones, laptops, tablets, smartwatches, dispositivos conectados y vehículos, en un momento en que los hogares estadounidenses ya están apretados presupuestariamente.

Por qué los aranceles contradicen el plan de IA de la Casa Blanca

La contradicción es directa. En julio de 2025, la Administración Trump presentó un AI Action Plan diseñado, en sus propias palabras, para "ganar la carrera global de IA mediante desregulación". Pero gravar los chips que alimentan los centros de datos — y gravar además los servidores que los alojan — encarece exactamente la infraestructura que ese plan busca expandir. La propia CCIA advirtió que los aranceles podrían empujar más desarrollo de centros de datos fuera de Estados Unidos, justo el efecto contrario al que la Administración dice perseguir.

🤖 La IA no es solo para leer sobre ella

En la comunidad la aplicamos: automatización, agentes IA y herramientas reales para emprender, no solo para informarte.

👥 Aplicarla en la comunidad

El mecanismo que más favorece el Secretario de Comercio Howard Lutnick condicionaría las exenciones arancelarias a la inversión extranjera en fabricación de chips en suelo estadounidense, replicando el modelo aplicado con Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). Bajo este esquema, EE.UU. permitiría entrar al país un cierto volumen de chips libre de aranceles, pero el tamaño de esa cuota dependería de cuánto se comprometan las empresas a producir localmente. Cuatro fuentes citadas por Politico sugieren que Lutnick planea mantener esa postura frente a los lobbies del sector.

"Este puede ser el modo más absurdo imaginable de perseguir el dominio estadounidense en IA. Es como dispararte en la rodilla justo en la línea de salida", declaró a Politico un funcionario de un grupo industrial importante que también sirvió en el primer gobierno de Trump.

El problema de fondo es temporal. Las fábricas nacionales de chips tardan años en construirse, y la industria seguirá dependiendo masivamente de semiconductores importados durante todo el período crítico del buildout. Gravar esas importaciones, en palabras del análisis publicado por The Next Web que recoge Ars Technica, "eleva el coste de la cosa que la propia Administración dice querer, que es infraestructura estadounidense de IA a escala. No hay versión del calendario en la que la oferta local llegue antes de que el buildout necesite los chips".

La escasez de chips que ya existía

Los aranceles llegarían sobre una industria que ya atraviesa una de las peores crisis de oferta en casi una década. Goldman Sachs estima que la memoria DRAM tendrá un déficit de oferta del 5,0% en 2026, que se ampliará al 5,9% en 2027, el más ajustado desde el 4,2% de 2017, según análisis recogido por 24/7 Wall St. La memoria NAND seguirá un camino similar, con un déficit proyectado del 4,6% en 2027. La propia industria pasaba de un exceso de oferta moderado en 2024 y 2025 a un déficit plurianual que Goldman no espera que se aliviane antes de 2028.

En el segmento de memoria de alto ancho de banda (HBM), crítico para entrenar modelos de IA, la nueva generación HBM4 cotiza con una prima del 55% al 70% sobre la generación anterior, según tracking citado por 24/7 Wall St. Micron vendió por completo su producción de HBM para 2026 y firmó 14 acuerdos plurianuales que blindan alrededor de US$100.000 millones en ingresos mínimos hasta 2030 bajo términos de take-or-pay. IDC, por su parte, proyecta que los semiconductores seguirán escasos al menos hasta 2027, y Gartner estima que los ingresos globales del sector alcanzarán US$1,6 billones en 2026, mucho antes de lo previsto originalmente.

La nueva capacidad de Micron, Samsung y SK Hynix no entrará en volumen hasta 2027-2029, un desfase que mantiene el mercado tensionado justo cuando Goldman proyecta que el déficit alcanzará su pico. Los propios clientes de servidores de IA siguen pidiendo más memoria de la que la oferta puede entregar, reforzando un entorno de precios plurianual.

¿Qué pide la industria al gobierno?

La CCIA y los grupos firmantes de la carta de mayo delinearon tres niveles de solicitud. Primero, exención amplia para servidores de IA y semiconductores usados en infraestructura de inteligencia artificial, idealmente combinada con una baja de la tasa arancelaria del 25% presunto al 10%, para minimizar pérdidas de PIB y proteger los proyectos "más frágiles". Segundo, umbrales de minimis y exclusiones selectivas: eximir productos con bajo contenido de semiconductores o donde el chip es incidental al uso principal, y productos de segunda mano o reacondicionados cuyo vendedor no pueda acreditar la procedencia del chip. Tercero, eliminar la doble tributación, de modo que las empresas no paguen aranceles tanto por el chip contenido en un producto como por el producto en sí.

La mejor solución, según la carta, sería no imponer aranceles a semiconductores ni a productos derivados. Pero si la Administración avanza, los grupos piden que la aplicación sea "matizada y dirigida". El Departamento de Comercio envió el 1 de julio un informe que determinaría si la exención para centros de datos se mantiene; ese informe aún no se ha publicado y está en el centro de las discusiones actuales con los lobbies. Por lo demás, según fuentes citadas por Ars Technica, las conversaciones entre la industria y los funcionarios de Trump "se han vuelto negativas" desde el inicio del verano, y esta vez el sector podría no conseguir las exenciones que busca.

¿Qué significa esto para tu startup?

Audita tu dependencia de hardware expuesto a aranceles: si tu producto depende de GPUs, smartphones, laptops o dispositivos conectados vendidos en EE.UU., construye desde ya un escenario de precio con un arancel del 25%. Los datos de Goldman y de la CCIA sugieren que un shock de oferta叠加ado a un arancel es plausible, no marginal. Para startups con hardware en su stack, este es el momento de negociar contratos a mediano plazo con proveedores antes de que cualquier anuncio dispare los precios.
Diversifica geográficamente tu infraestructura cloud: los hyperscalers concentran la inversión y dependen a su vez de chips importados. Proveedores en Europa, Canadá o LATAM — regiones con marcos regulatorios más estables — pueden convertirse en alternativas más resilientes si los proyectos de centros de datos en EE.UU. se retrasan o cancelan.
Monitorea el informe del 1 de julio del Departamento de Comercio: su publicación será el catalizador más inmediato de cualquier cambio de política. Sigue también las comunicaciones de la CCIA, la Semiconductor Industry Association y los reportes trimestrales de fabricantes como TSMC, Samsung y Micron para anticipar movimientos de inventario.
Prepárate para una subida de precios en hardware de consumo: la carta al Tesoro advierte que smartphones, laptops, tablets y vehículos costarán más, lo que puede ralentizar la adopción de dispositivos con IA por parte de los consumidores estadounidenses y, por tanto, la tracción de cualquier producto B2C que dependa de esa interfaz.