Mercado Pago, Revolut y Cocos: superapps que serán bancos

Tres fintechs, una misma jugada: ser el banco principal de cada argentino

Cocos Capital recibió su licencia bancaria hace unas semanas tras comprar Banco VOII. Revolut la obtuvo este jueves con la aprobación del Banco Central (BCRA) para quedarse con Banco Cetelem Argentina, del grupo BNP Paribas Personal Finance. Mercado Pago aguarda el OK del regulador y podría tenerlo antes de fin de año, según dijo el director del BCRA Juan Curutchet. Los tres movimientos apuntan al mismo lugar: dejar de ser billeteras para convertirse en la plataforma financiera que concentra sueldo, ahorro, crédito y consumo de cada cliente.

¿Qué está pasando con cada uno?

Cocos Capital: arrancó primero con la compra de Banco VOII

Cocos Capital no fue por la licencia desde cero: compró el banco VOII, una estrategia similar a la que siguió Ualá cuando se transformó en UiloBank. Tras la aprobación del BCRA para la fusión, la entidad cambiará su denominación a Cocos Bank e integrará los nuevos servicios bancarios dentro de la misma aplicación que ya usan sus clientes. Su punto de partida es la base de inversores que ya opera con la plataforma.

Revolut: Cetelem, equipo local y lanzamiento en 2027

Revolut, el banco digital fundado en Londres en 2015 por Nikolai Storonsky y con más de 80 millones de clientes a nivel global, recibió este jueves la autorización del BCRA para adquirir Banco Cetelem Argentina S.A.. Una vez completado el cambio de control, la aprobación del nuevo nombre y la designación del directorio, la entidad pasará a llamarse Revolut Bank Argentina S.A.U.

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La operación se negoció durante casi dos años. Según un empresario fintech consultado por Infobae, Cetelem tenía apenas USD 6 millones en activos, pero tenía lo único que Revolut necesitaba: la licencia bancaria.

El CEO de la nueva entidad será Agustín Danza, con experiencia regional en Nubank y Mercado Pago. La presidencia del directorio quedó en manos de Juan Marotta, ex CEO de HSBC Argentina y ex director de HSBC América Latina. Más de 150.000 personas se inscribieron en la lista de espera desde que la empresa anunció su intención de desembarcar en el país. Los servicios al público comenzarían a ofrecerse en 2027, según confirmó el propio Danza a El Cronista.

Mercado Pago: 18 meses de trámite y luz verde antes de fin de año

A diferencia de Cocos y Revolut, Mercado Pago solicitó la licencia directamente al BCRA, sin comprar una entidad preexistente. El proceso lleva 18 meses y estaría en su etapa final. El director del BCRA Juan Curutchet señaló que la autorización llegaría «antes de fin de año». El respaldo del ecosistema de Mercado Libre le da una base de usuarios y capilaridad en pequeños comercios que ningún otro jugador puede igualar, y un pie en el segmento que las tres plataformas tienen más claro como objetivo: la cuenta sueldo.

¿Por qué las fintech quieren ser bancos?

El motivo de fondo es la intermediación financiera: solo con licencia bancaria una fintech puede prestar el dinero que depositan sus propios clientes. Hasta ahora, Cocos, Revolut y Mercado Pago dependían de fondeo externo o capital propio para dar créditos. Con la licencia, pueden fondearse con los depósitos de sus usuarios, una base mucho más barata y estable.

La segunda palanca es justamente la cuenta sueldo: quien captura el salario del cliente consigue una fuente de fondeo estable y, sobre todo, información valiosa sobre su flujo de ingresos. A partir de ahí se ofrecen adelantos, tarjetas, créditos preaprobados y paquetes premium. Revolut ya adelantó que lanzará planes gratuitos y pagos; Cocos apunta a inversores; Mercado Pago tiene la ventaja de su masividad.

¿Cómo se reconfigura el mapa bancario argentino?

El desembarco de los tres jugadores se da en un sistema financiero que ya está consolidándose. Según datos del BCRA publicados por El Cronista, el total de entidades financieras pasó de 77 a fines de 2022 a 73 en agosto de 2026. Los bancos cayeron de 63 a 60, las compañías financieras de 14 a 13 y los operadores de cambio registrados bajaron de 115 a 40.

Mientras el sistema pierde entidades tradicionales, gana bancos digitales con licencia. El propio Cronista reveló que hay un tercer pedido de licencia en curso, no difundido, que se sumaría a los de Mercado Pago y Revolut. Además, Banco Macro compró el 50% de Personal Pay, otra operación del mismo estilo: un banco tradicional absorbiendo una billetera para sumar escala digital.

El objetivo declarado de los nuevos bancos digitales no es solo agregar usuarios a una billetera, sino convertirse en la entidad principal de cada cliente: captar el salario, administrar ahorros, ofrecer crédito, procesar pagos y concentrar el consumo cotidiano.

¿Qué significa esto para tu startup?

La llegada de estas superapps con licencia completa cambia varias cosas para los fundadores, sobre todo para quienes construyen fintech o soluciones para empresas:

Oportunidad de integración: Cocos Bank, Revolut Bank Argentina y Mercado Banco van a necesitar APIs, conexiones con ERPs, plugins para plataformas de cobro y herramientas de gestión financiera. Si tu startup tiene experiencia con APIs financieras, es el momento de acercarse a sus equipos de partnerships antes de que cierren su stack tecnológico.
Pymes y monotributistas como segmento bisagra: Las tres plataformas apuntan a un público que la banca tradicional no atendió bien: pequeños comerciantes, profesionales autónomos y freelancers. Si tu producto resuelve un problema concreto para este segmento (facturación, gestión de cobro, créditos cortos), podés integrarte como vertical especializada en lugar de competir de frente con ellas.
Crédito embebido como nueva frontera: Con fondeo barato vía depósitos, estas superapps van a ofrecer préstamos preaprobados dentro de sus apps. Para los fundadores, eso significa que parte del negocio de créditos que hoy depende de bancos tradicionales va a quedar embebido en estas plataformas. Revisar tu stack financiero y evaluar dónde conviene integrarse va a ser trabajo de los próximos 18 meses.