Asobancaria advierte: alza del ICA en Bogotá encarecerá el crédito

Por qué el sector financiero pelea contra la reforma tributaria de Bogotá

La reforma tributaria distrital que la administración de Carlos Fernando Galán debate en el Concejo de Bogotá encendió las alarmas del sector financiero. El artículo más cuestionado es el que sube la tarifa del Impuesto de Industria y Comercio (ICA) para actividades financieras de 14 a 21 por mil, un alza del 50%. Para la Asobancaria y Colombia Fintech, el ajuste se traducirá, antes o después, en créditos más caros para hogares, empresas y emprendedores. La Secretaría de Hacienda responde que el sector tributa por debajo del promedio y que el cambio no debería golpear a los usuarios. El pulso ya está en la calle pública y el desenlace se definirá en el Concejo.

Qué propone exactamente la reforma tributaria de Bogotá

El proyecto fue presentado por la Alcaldía Mayor y apunta a un recaudo cercano a COP$1,26 billones anuales, según reportó Bloomberg Línea. Si supera el trámite distrital, la mayor parte de los cambios comenzarían a aplicarse desde 2027, con la excepción de los alivios para morosos, cuyo plazo vence el 18 de diciembre de 2026, de acuerdo con el ABC de la reforma publicado por Portafolio.

Los cuatro ejes principales son:

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ICA financiero: la tarifa sube de 14 a 21 por mil (50% de incremento). La venta de vehículos pasa de 6,9 a 11 por mil, y bebidas alcohólicas y tabaco, de 13,8 a 21 por mil. En paralelo, el Distrito busca simplificar el ICA reduciendo de 13 a 7 el número de tarifas aplicables en la ciudad.
Sobretasa al predial para financiar el alumbrado público inteligente (tecnología 100% LED y telegestión). Afectaría a unas 870.000 propiedades; recaudo estimado de COP$403.000 millones al año, el 60% proveniente de predios comerciales.
Incentivos a la inversión privada: exención progresiva del ICA durante 10 años para nuevas inversiones de al menos COP$4.600 millones en 92 actividades estratégicas. La Alcaldía estima movilizar COP$78,3 billones y crear alrededor de 215.000 empleos en una década.
Alivios a morosos: descuento del 50% sobre intereses y sanciones para más de un millón de contribuyentes que paguen el 100% del capital adeudado antes del 18 de diciembre de 2026.

Por qué Asobancaria y Colombia Fintech rechazan el alza del ICA

Jonathan Malagón, presidente de Asobancaria, y Gabriel Santos, presidente de Colombia Fintech, difundieron un video en redes sociales para pedir que se retire el incremento. El argumento central es que una mayor carga tributaria sobre el sector se trasladará al costo final de los productos financieros. Malagón fue directo: cerrar operaciones financieras en Bogotá sería mucho más caro si el acuerdo avanza en su forma actual.

Los gremios sostienen que la reforma puede producir tres efectos concretos:

Créditos más costosos para hogares y empresas por el traslado del impuesto al usuario final.
Migración de operaciones financieras a municipios con tarifas más bajas, erosionando la base tributaria de la capital.
Impacto sobre empleo y actividad económica en Bogotá, justo cuando el Distrito intenta atraer inversión privada con el resto del paquete.

Colombia Fintech añadió un punto extra: pidió aclarar el alcance del artículo 25 del proyecto, que en su redacción original habría podido interpretarse como una retención de ICA sobre los pagos digitales procesados por Bre-B, la infraestructura pública de pagos inmediatos. El gremio alertó que gravar Bre-B sería un error y alejaría a Bogotá del objetivo de convertirse en ciudad inteligente.

La respuesta de Hacienda: por qué dice que no impactará al crédito

La Secretaría Distrital de Hacienda, encabezada por Ana María Cadena, respondió con cifras. Según los datos difundidos por Bloomberg Línea, el sector financiero tributa hoy por debajo del promedio en Bogotá: su tarifa efectiva de ICA es 6,6%, frente al 9,9% general de las actividades económicas. Aun sumando ICA e impuesto de renta, las actividades financieras seguirían entre las de menor tarifa efectiva, incluso con el ajuste propuesto.

Sobre el argumento del traslado a los créditos, Cadena fue tajante: la entidad consultó directamente con los bancos y las condiciones de los préstamos no dependen de este cambio tributario. Frente al riesgo de fuga de operaciones, comparó con lo que ya ocurre en otras ciudades: Barranquilla y Tunja aplican una tarifa de 30 por mil para actividades financieras, y Cali, de 25 por mil. Según Hacienda, en esas plazas no se ha observado una caída del recaudo por deslocalización de operaciones.

La Secretaría también recordó que la propuesta no grava a Bre-B y, de hecho, elimina el ReteICA que hoy pagan los pequeños comerciantes cuando reciben pagos con tarjeta débito o crédito, siempre que sus ingresos estén por debajo de 1.933 UVT. Sobre el artículo 25, Cadena reconoció que la redacción generó dudas y anunció ajustes con los ponentes para que no quede margen de interpretación.

El debate paralelo: Bre-B, pagos digitales y el ReteICA

El capítulo Bre-B merece atención propia porque toca directamente a las fintech, a los emprendedores y al comercio minorista. Colombia Fintech recordó que Bre-B es una infraestructura de diseño público y que, según cifras citadas por Infobae, ya cuenta con más de 110 millones de llaves, 35 millones de usuarios, 3,5 millones de comercios y ha absorbido cerca del 40% de las transacciones que antes se hacían en efectivo, muchas de ellas por montos entre COP$10.000 y COP$50.000. El gremio estima que alrededor del 80% de los colombianos ya utiliza el sistema.

La Secretaría de Hacienda respondió que no habrá retenciones de ICA por pagos con Bre-B ni con billeteras digitales, y que la dirección del proyecto es la opuesta: eliminar el ReteICA para los pequeños negocios. Es un equilibrio delicado. Quitar la retención al pequeño comercio baja carga tributaria y fomenta la adopción de pagos electrónicos, pero el alza al ICA financiero preocupa a quien financia o asegura esas mismas transacciones.

Qué significa esto para tu startup

Para founders con operaciones financieras, fintech, neobancos o modelos embedded finance con sede o presencia relevante en Bogotá, el efecto inmediato no es el alza en sí, sino la incertidumbre regulatoria. Aunque Hacienda niega traslado al crédito, el mercado suele ajustar spreads preventivamente cuando el costo fiscal cambia, sobre todo en productos de baja margen. Tres acciones concretas:

Recalcula tu unit economics con un escenario de tarifas ICA entre 21 y 30 por mil para dimensionar el impacto si la norma se aprueba, si empeora, o si tus operaciones migran a otro municipio.
Sigue de cerca el trámite en el Concejo y el texto definitivo del artículo 25 sobre Bre-B: el lenguaje final definirá si tu stack de pagos digitales enfrenta retenciones nuevas o se mantiene en el esquema actual.
Aprovecha los incentivos a la inversión: si planeas invertir más de COP$4.600 millones en activos fijos en alguna de las 92 actividades estratégicas, la exención progresiva de ICA (entre 10 y 10 años) puede cambiar la ecuación de localización frente a Medellín, Cali o Barranquilla.

El desenlace está en manos del Concejo de Bogotá. Mientras tanto, el pulso entre gremios y Distrito ya instaló el debate sobre si la carga tributaria al sector financiero termina, como dice Asobancaria, en el bolsillo del usuario, o si, como sostiene Hacienda, hay margen suficiente para asumirla sin traslado.