Qué está pasando
Nu Holdings (NYSE: NU) anunció este 10 de septiembre, durante el Nu Day celebrado en Miami, su lanzamiento oficial en Estados Unidos con un producto que ya estaba en la hoja de ruta: la Cuenta Nu, una cuenta de ahorro y débito con rendimiento del 3,50% APY y una tarjeta de crédito sin cuota anual con 1,5% de cashback (ampliable a 2%).
La operación llega antes de lo previsto: la compañía tenía aprobación condicional de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) desde enero y apuntaba a 2027. En lugar de esperar la licencia propia, Nubank optó por un modelo de banco asociado con Lead Bank, entidad asegurada por la FDIC, para empezar a captar clientes desde ya. La acción de Nubank subía 1,27% hasta US$15,19 tras el anuncio.
El segundo anuncio es igual de relevante: Nu Global, una cuenta digital multidivisa que cubre más de 35 países y cuyos saldos se mantienen en USDC y EURC, las stablecoins de Circle vinculadas al dólar y al euro. Rendimientos del 3,5% APY en USDC y 2,2% APY en EURC, más una tarjeta virtual Mastercard para pagos internacionales.
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👥 Unirme a la comunidadNubank entra a EE.UU. sin esperar su licencia propia
La decisión de operar con Lead Bank en lugar de esperar la licencia de la OCC no es menor. David Vélez, fundador y CEO global, lo explicó así a Bloomberg: el proceso de aprobación definitiva puede tomar tiempo, y el entorno regulatorio actual bajo la administración de Donald Trump es más favorable, pero no tanto como para acelerar la licencia.
El movimiento permite a Nubank hacer algo que muy pocas fintechs latinas han logrado: testear producto y demanda en EE.UU. sin haber gastado el capital regulatorio completo. La fase inicial se concentrará en latinos residentes en algunos estados antes de abrir al público general, replicando el manual con el que la compañía creció primero en Brasil, luego en México y luego en Colombia.
Cristina Junqueira, cofundadora y líder del negocio estadounidense, presentó la entrada como "una extensión" de esa estrategia. La Cuenta Nu ofrece, además del 3,5% APY base, la posibilidad de elevarlo al 4,50% APY en metas de ahorro de hasta US$10.000 al vincular la cuenta con la Tarjeta de Crédito Nu y cumplir determinadas condiciones.
El contexto competitivo es feroz. Según datos de Bankrate citados por Bloomberg, el 3,5% de Nubank se compara con el 4% de Happen Bank y el 3,4% de Marcus (Goldman Sachs). Vélez ya avisó del horizonte temporal: "Esto va a requerir más de una década; no es algo que vaya a suceder de la noche a la mañana".
Nu Global: la apuesta por las stablecoins y 35 países
Nu Global es el componente más disruptivo del anuncio. Funciona como una cuenta multidivisa que permite enviar y recibir dinero entre más de 35 países, con los depósitos convertidos automáticamente en USDC o EURC.
El planteamiento de Vélez durante el evento fue directo: "Sus vidas financieras se han vuelto globales, mientras que la mayoría de los productos financieros siguen siendo obstinadamente locales". La plataforma incluye también operativa con Bitcoin y Ethereum desde la misma app, y una tarjeta virtual Mastercard con tipos de cambio competitivos.
Las transferencias comienzan entre países de Europa y América Latina, con integraciones para Brasil, Colombia, México y Estados Unidos previstas en los próximos meses. El objetivo declarado: conectar mercados mediante pagos en tiempo real.
El timing es estratégico. El USDC tiene una capitalización de mercado de US$74.000 millones al 8 de septiembre de 2026, según datos reportados por Blockchain News. Y el ecosistema de pagos con stablecoins está entrando en una fase de adopción institucional: Visa reportó un volumen de liquidación en stablecoins superior a los US$20.000 millones en tasa anualizada, más de 15 veces lo que movía un año antes, según el mismo medio.
En paralelo, Circle (el emisor de USDC) anunció el 8 de septiembre la adquisición de Tazapay por US$400 millones en acciones, una operación que le añadirá más de US$25.000 millones en volumen anualizado de pagos y presencia en más de 100 mercados, según reportó American Banker.
El contexto: Nubank nunca estuvo tan fuerte financieramente
El lanzamiento coincide con el mejor momento financiero de Nu Holdings. En el Q2 de 2026, la compañía reportó —según cifras recogidas por 24/7 Wall St a partir de comunicados y datos de Reuters— una ganancia neta de US$1,06 a 1,1 mil millones (49% interanual en base neutral de tipo de cambio), la primera vez que cruza la barrera de los US$1.000 millones trimestrales. Los ingresos brutos llegaron a casi US$5.900 millones (+39% YoY), con un ROE del 33%.
La base de clientes alcanza 139 millones globalmente, con cerca de 118 millones en Brasil, 15,8 millones en México y más de 5 millones en Colombia. El margen de interés neto se expandió 180 puntos básicos hasta el 22,9%, y la cartera de crédito creció 37% interanual hasta US$39.400 millones.
Esa fortaleza financiera es la que permite a Nubank absorber el costo de un lanzamiento arriesgado en EE.UU. y, al mismo tiempo, experimentar con stablecoins a escala —algo que pocos bancos digitales pueden permitirse sin diluir su balance.
¿Qué significa esto para tu startup?
El anuncio de Nubank deja varias lecturas prácticas para founders de fintech y banca digital en LATAM y España:
- El modelo bank-as-a-service se consolida como vía rápida a EE.UU.. Si estás construyendo una fintech latinoamericana con ambición de mercado estadounidense, Lead Bank, Column, Pier o Blue Ridge Bank se consolidan como los principales patrocinadores BaaS. No necesitás licencia propia para empezar a vender.
- Las stablecoins son ya producto retail, no solo cripto. Ofrecer una cuenta atada a USDC o EURC con rendimiento automático deja de ser un experimento: Visa, Mastercard, Circle y bancos tradicionales están construyendo infraestructura seria alrededor. Diseñar tu producto financiero con una capa de stablecoins nativa ya no es opcional si operás跨境.
- El diferenciador latinoamericano es real. Nubank no entra a EE.UU. a competir con Chase por美国人: entra a servir a la diáspora latina primero. Si tu startup tiene una base de usuarios cross-border (remitentes, nómadas digitales, freelancers), diseñar primero para la experiencia de los que viven fuera puede ser una ventaja competitiva frente a los incumbentes locales.
- El dato de eficiencia importa más que el de crecimiento. La compañía reportó un ratio de eficiencia del 19,5% —cifra notable para un banco digital con esa escala— mientras empujaba simultáneamente Brasil, México, Colombia y ahora EE.UU. Para founders en etapa de Series B en adelante, esa métrica es lo que separa a las fintechs que sobreviven al próximo ciclo de las que no.
El movimiento también marca presión competitiva para Mercado Pago, Ualá, Stori, Klar, Nequi y demás jugadores regionales: si el competidor más grande de la región ya está vendiendo directamente en dólares desde Miami, la pregunta para cualquier founder de fintech latina es cuál es su equivalente a 10 años vista.
Fuentes
- Nubank, de David Vélez, da el salto a EE.UU. y lanza Nu Global, con cuentas en dólares y euros digitales — Bloomberg Línea
- Nu Holdings Jumps 10% to a Five-Month High, StoneCo Drops 6% as Nubank Breaks From the Pack — 24/7 Wall St
- Circle expands stablecoin network with Tazapay acquisition — American Banker
- Circle's Discovery API Streamlines USDC Payments Across Chains — Blockchain News
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