BY Venture Partners cierra fondo de US$60M y mira a España

BY Venture Partners cierra su Fund III con US$60M

BY Venture Partners cerró su tercer fondo de inversión, el Fund III, por 60 millones de dólares (53 millones de euros). Con esta operación, la gestora con sede en Dubái supera los 200 millones de dólares (178 millones de euros) en activos bajo gestión y vehículos de coinversión.

El vehículo tiene como inversor principal al Dubai Future District Fund (DFDF), acompañado por entidades institucionales, firmas de inversión corporativa y grupos familiares. Entre estos últimos figuran Multi Lane, Transmed Capital e Idriss Family Office.

El dato relevante para un founder hispanohablante no es solo el tamaño del fondo, sino hacia dónde apunta: España queda definida como mercado prioritario dentro de la estrategia europea de la firma. Y el foco declarado es la inteligencia artificial.

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¿Por qué España y por qué una oficina en Lisboa?

La apuesta por España se enmarca en una estrategia de crecimiento en el sur de Europa que incluye la apertura de una oficina en Lisboa. Esa sede funcionará como centro de operaciones para la región, con atención a España y Portugal.

Desde allí, la gestora buscará identificar startups españolas y portuguesas con potencial de crecimiento internacional, establecer relación con sus fundadores y reforzar su presencia en el ecosistema emprendedor. La inteligencia artificial será uno de los ámbitos principales de interés, aunque la firma también analizará otros sectores tecnológicos que encajen con su tesis.

Abdallah Yafi, socio de BY Venture Partners, señaló que España se ha convertido en un mercado "cada vez más atractivo" para la inversión tecnológica, con profesionales cualificados y emprendedores ambiciosos. "Vemos oportunidades especialmente interesantes en inteligencia artificial y creemos que algunas de las próximas grandes compañías tecnológicas pueden surgir en este país", indicó.

Por su parte, Ghaith Yafi, socio fundador, explicó el criterio de inversión: "Con este nuevo fondo queremos respaldar a empresas que utilizan la inteligencia artificial como base de su negocio y tienen ambiciones internacionales". El fundador mencionó a Madrid, Londres, París y Berlín como ciudades donde se están produciendo avances relevantes en software basado en IA.

Ese detalle importa: la gestora no llega a España a buscar proyectos locales para el mercado local. Busca compañías con vocación global, capaces de vender fuera desde etapas tempranas.

¿Cuánto invierte y en qué etapa?

El ticket principal del fondo es de hasta un millón de dólares por operación (894.000 euros), desde las primeras etapas de financiación (pre-seed) hasta la Serie A.

Es un rango que encaja con el momento en el que la mayoría de las startups hispanohablantes define su go-to-market y necesita capital para contratar equipo y abrir mercado, no para validar la idea. Para un founder en pre-seed o seed, esto implica que el inversor no exige tracción masiva, pero sí una tesis clara de expansión internacional.

El historial: 15 inversiones y cuatro unicornios

La trayectoria previa es el argumento de credibilidad del fondo. Según la información difundida por la firma, BY Venture Partners ya realizó 15 inversiones de las aproximadamente 40 que prevé completar con este vehículo.

Entre sus participadas figuran Onfido, especializada en verificación de identidad, y PQShield, centrada en ciberseguridad. También aparecen compañías con proyección internacional como Isometric e Invisible Technologies.

Sus dos primeros fondos, Fund I y Fund II, respaldaron a cuatro compañías que alcanzaron la categoría de unicornio —valoración superior a los 1.000 millones de dólares— además de otras empresas valoradas en cientos de millones. La firma también empezó a generar retornos para sus inversores a través de su cartera.

En el mercado español ya tiene experiencia con Huspy, compañía tecnológica del sector inmobiliario originaria de Dubái con sede europea en Madrid, y con Nova, empresa española que conecta profesionales de alto potencial con oportunidades de desarrollo profesional a través de una plataforma tecnológica.

La gestora opera en más de 16 mercados internacionales y ya destinó dos tercios de su capital a inversiones fuera de Oriente Medio y el norte de África, principalmente en Europa y Norteamérica. Es decir, la expansión europea no es un experimento: es la continuación de un patrón de asignación de capital.

¿Qué significa esto para tu startup?

Un fondo nuevo con capital fresco y mandato explícito de invertir en España y Portugal en etapas tempranas es una ventana concreta. Estas son las acciones que puedes tomar.

Ajusta tu narrativa a la tesis del fondo. BY Venture Partners declara interés en compañías que usan la IA como base de su negocio y que pueden transformar los procesos de trabajo de otras empresas. Si tu producto es IA aplicada a operaciones de terceros, ese es el ángulo que debes poner al frente del pitch, por encima de la tecnología en sí.
Prepara el caso de internacionalización antes de la reunión. El fondo busca explícitamente compañías con potencial de crecimiento internacional y menciona Madrid, Londres, París y Berlín como mercados activos. Llegar con una hipótesis de expansión —aunque sea temprana— es más relevante que mostrar métricas locales.
Ubica tu ronda en el rango correcto. Con tickets de hasta un millón de dólares desde pre-seed hasta Serie A, el fondo encaja en rondas tempranas. Si ya estás levantando una Serie B, no es tu interlocutor; si estás cerrando un pre-seed o un seed, sí.
Vigila la apertura de Lisboa. Una oficina regional suele traducirse en más capacidad de análisis y en procesos de decisión más rápidos para el sur de Europa. Es un buen momento para entrar en su radar antes de que el flujo de deals se sature.

El movimiento también dice algo del mercado: los fondos internacionales siguen viendo a España como puerta de entrada al sur de Europa y a LATAM, y la IA aplicada a procesos empresariales es la categoría que hoy concentra ese interés. Para un founder hispanohablante, eso amplía la lista de inversores a los que vale la pena acercarse con una tesis de expansión clara.