ANIF pide revisar IVA de la reforma tributaria en Colombia

Qué es la Ley de Rescate Fiscal y por qué ANIF la respalda

El centro de estudios económicos ANIF respaldó la Ley de Rescate Fiscal del Gobierno de Abelardo De la Espriella, pero pidió modificar varias de sus medidas tributarias para evitar efectos sobre el empleo, la inversión y la actividad productiva. Su advertencia central es contundente: sin una iniciativa de esta naturaleza, el déficit del Gobierno Nacional Central superaría el 9% del PIB en 2027, el nivel más alto registrado en la historia del país.

El proyecto llegó al Congreso el 29 de octubre y busca un ajuste de 51 billones de pesos para 2027, según reportó Cambio Colombia. ANIF calcula que el esfuerzo necesario ronda el 4,7% del PIB para 2030, una magnitud que considera consistente con el tamaño del desafío.

La urgencia tiene números concretos. De acuerdo con datos del Ministerio de Hacienda citados por Cambio Colombia, el Estado colombiano recibe en promedio 29 billones de pesos al mes y gasta más de 40 billones, y tres de cada diez pesos del recaudo de impuestos se destinan a pagar deuda. El déficit fiscal llegaría a 144 billones de pesos al cierre de 2026.

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ANIF proyecta además que la deuda pública superaría el 70% del PIB a partir de 2029. En ese escenario, los pagos de intereses, pensiones y transferencias al Sistema General de Participaciones serían superiores al recaudo de la Nación, lo que obligaría al Gobierno a endeudarse para cubrir obligaciones básicas como nómina, salud, educación, seguridad y programas sociales.

Por qué ANIF pide revisar el IVA de la reforma tributaria

El punto más delicado del pronunciamiento es el aumento del IVA. El proyecto incluye EfectIVA, un programa diseñado para devolver parte del impuesto a los hogares más pobres, pero ANIF advierte que la medida enfrenta dificultades políticas y podría tener efectos sobre distintas actividades económicas.

El dato que sostiene su objeción es específico: según sus cálculos, el 62% del valor de la canasta gravada con mayores impuestos corresponde a bienes y servicios de consumo intermedio, es decir, insumos que las empresas usan en sus procesos productivos. El impacto, por tanto, no se limitaría al consumidor final: se trasladaría a los costos de producción.

ANIF mencionó particularmente las actividades de alojamiento y comidas, ganadería y agricultura. Su advertencia textual es que, si el programa de devolución no funciona como plantea el proyecto y no se mitigan los efectos sobre esos sectores, la medida «puede generar pérdidas importantes de bienestar en los hogares y de las actividades afectadas».

Vale la pena dimensionar EfectIVA: según el detalle del proyecto recogido por Minuto60, el mecanismo devolvería el 100% del IVA a los hogares de menores ingresos, con un tope de 5,5 UVT mensuales por persona, y alcanzaría a 19 millones de colombianos con un promedio de $231.000 mensuales. La devolución es la pieza que hace políticamente viable ampliar la base gravable, y por eso su implementación es la variable crítica.

El costo laboral: la advertencia sobre parafiscales

Otro reparo apunta directo al bolsillo de las empresas. ANIF cuestiona la propuesta de reducir la deducción de los pagos de parafiscales que realizan los empleadores, una modificación que incrementaría los costos laborales.

Los números que calculó son concretos: una empresa tendría un sobrecosto mensual de COP$315.000 por un trabajador que devengue tres salarios mínimos y de COP$950.000 por uno que reciba cuatro salarios mínimos.

Para el centro de pensamiento, el cambio resulta inconveniente en un contexto de acelerada transformación tecnológica y mayor competencia, donde las compañías ya enfrentan incentivos para automatizar procesos. Elevar los costos de nómina podría afectar las decisiones de contratación y la capacidad de sostener el empleo formal. Su propuesta es revisar esta disposición y priorizar la protección del empleo dentro del ajuste.

ANIF también recordó que Colombia tiene una de las tasas de renta corporativa más altas del mundo, situación que reduce su atractivo frente a mercados que compiten por nueva inversión.

Las alternativas de ANIF: venta de ISA, impuesto a pensiones altas y menos cargos

Frente a las medidas que pide revisar, ANIF planteó otras fuentes de ingreso y opciones de recorte para no perder el objetivo de ajuste. Entre ellas:

Recortes adicionales al gasto público, incluida una reducción de al menos 10% de los cargos creados durante los últimos años en la Rama Judicial, la Fiscalía y los órganos de control.
Focalizar los subsidios estatales para que lleguen exclusivamente a los hogares de menores ingresos.
Establecer un impuesto a las pensiones altas y reducir las deducciones relacionadas con pagos empresariales en efectivo.
Enajenar activos del Estado, entre ellos ISA, como mecanismo para reducir las necesidades de financiamiento. ANIF aclaró que la venta de activos no reemplaza las fuentes recurrentes de ingresos fiscales, pero sí podría disminuir el endeudamiento y el servicio de la deuda.
Desmontar gradualmente el subsidio al ACPM, que compensaría los ingresos que dejarían de recaudarse si se modifican las medidas más polémicas.
Aplazar la reducción de la tarifa de renta corporativa a cambio de evitar incrementos en los costos de nómina.

Sobre el Régimen Único para Generar Estabilidad Empresarial (RUGE), el mecanismo que busca atraer inversiones de gran escala con una tarifa reducida de renta y estabilidad tributaria por 16 años, ANIF considera que mejoraría la posición competitiva de Colombia frente a países de la región como Argentina y Chile en la atracción de capitales. Según el detalle del proyecto publicado por Minuto60, la tarifa de renta bajaría del 35% al 33% en 2027 y al 31% desde 2028.

El balance general que hace ANIF es incómodo: el 35% del esfuerzo fiscal provendría de reducción del gasto, mientras que el 54% recaería en mayores contribuciones de familias y empresas. Su frase resume el problema: «Este balance será difícil de reconciliar con la fatiga tributaria de los colombianos».

¿Qué significa esto para tu startup?

Si operas en Colombia, esta discusión define tu estructura de costos del próximo año. Tres movimientos concretos:

Modela el sobrecosto de nómina antes de que sea ley. Si tienes empleados con salarios de tres o cuatro mínimos, ANIF ya puso la cifra sobre la mesa: COP$315.000 y COP$950.000 mensuales por trabajador, respectivamente. Corre ese escenario sobre tu plantilla actual y define si absorbes el costo, ajustas contratación o aceleras automatización de tareas repetitivas.
Revisa tu exposición al IVA de insumos. Si estás en alojamiento y comidas, ganadería o agricultura —los sectores que ANIF señaló explícitamente—, el 62% de la canasta gravada son insumos productivos. Calcula cuánto de tu costo de venta depende de bienes intermedios y qué margen tienes si el traslado al precio final no es posible.
Si vendes al Estado, ajusta tu pipeline. El proyecto contempla reducir la nómina estatal y recortar a la mitad los contratos de prestación de servicios a partir de 2027, según el detalle recogido por Minuto60. Eso significa menos presupuesto discrecional en entidades públicas: diversifica tu base de clientes hacia el sector privado.
Si evalúas inversiones de gran escala, sigue el RUGE. La estabilidad de 16 años y la tarifa reducida son atractivos, pero ANIF propone aplazar la rebaja de renta corporativa. El texto final del Congreso es lo que vale, no el anuncio.

Conclusión

ANIF no pidió tumbar la Ley de Rescate Fiscal: pidió que quienes quieran revisar, aplazar o modificar alguna de sus fuentes de ingresos presenten alternativas para compensar lo que dejaría de recaudarse. Su llamado final fue al consenso entre Gobierno y Congreso, con un objetivo claro: avanzar hacia un ajuste fiscal ordenado sin comprometer el empleo ni el clima de inversión.

Para un founder, la lectura práctica es que la incertidumbre regulatoria no va a desaparecer pronto. El propio debate colombiano —con Fedesarrollo respaldando la iniciativa y analistas como Andrés Langebaek advirtiendo que las reformas recientes han sido cortoplacistas, según Cambio Colombia— sugiere que el país volverá a discutir su sistema tributario en pocos años. Planear con escenarios, y no con una sola proyección, es hoy la decisión más rentable.