Colombia: 410 fintech y regulación de activos digitales

Colombia reconoce un vacío: hay consumidores sin protección

La Superintendencia Financiera de Colombia (Superfinanciera) confirmó que ya trabaja en habilitar nuevos modelos de negocio y construir herramientas regulatorias para los activos digitales, en una intervención pública en Barranquilla donde su superintendente, Pablo Rivas, admitió lo que el sector llevaba tiempo señalando: en Colombia ya hay consumidores financieros operando con criptoactivos sin ningún tipo de protección estatal.

«Los activos digitales están pasando y somos conscientes de que hay consumidores financieros que están fuera de la protección del Estado por esa falta de regulación», dijo Rivas ante representantes del ecosistema fintech, según recogió Bloomberg Línea. La declaración marca un giro de tono relevante: el supervisor colombiano deja de mirar al fenómeno desde la distancia y empieza a diseñar el marco.

El plan de la Superfinanciera: prudencia y velocidad

Rivas explicó que la regulación se construirá de manera coordinada entre las instituciones con competencia —el Congreso, el Gobierno y la propia Superfinanciera— y descartó tanto la prohibición como la pasividad. La postura oficial, dijo, es avanzar «de la manera más rápida posible, pero de manera segura y prudente», una fórmula que ya se ha convertido en la marca de la nueva administración.

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Dos herramientas concretas están sobre la mesa:

La arenera regulatoria: ya opera con 17 pilotos activos y el hub de innovación de la Superfinanciera acumula cerca de 500 reuniones con el ecosistema, según los datos presentados por Rivas.
Apertura a nuevos jugadores: el supervisor aseguró que una de sus prioridades es permitir la entrada de más actores, con la creación reciente de 22 nuevas entidades vigiladas, muchas con operación completamente digital.

El mensaje a founders fue directo: «Estamos más que abiertos y dispuestos a escucharlos, a entenderlos y que entre los dos encontremos la forma de hacerlo».

Colombia en cifras: 410 fintech y el tercer puesto regional

El tamaño del ecosistema que la Superfinanciera busca regular ya no es menor. Las cifras que presentó Rivas:

410 entidades fintech locales activas en 2025, dato que el propio supervisor reconoció que debe actualizarse por el crecimiento del sector.
Tercer país de la región en oferta fintech, solo por detrás de Brasil y México.
Ingresos del sector triplicados en los últimos años, según dijo Rivas en su intervención.

Estas cifras se alinean con el Fintech Radar Colombia 2025 de Finnovista, citado por Global Finance Magazine: el país incubó más de 400 empresas fintech activas y sus ingresos combinados se triplicaron en los últimos cuatro años, con proyección de volver a duplicarse hacia 2027.

El problema de fondo: inclusión financiera más allá de la cuenta

El regulador insistió en que el reto colombiano ya no es abrir cuentas: más del 90% de los colombianos tiene un depósito, pero solo el 35,5% de los adultos accedió a un producto de crédito en 2024, según datos de la propia Superfinanciera citados por Global Finance Magazine con base en cifras de Banca de las Oportunidades. La brecha se vuelve estructural entre empresas: apenas el 15,3% de las microempresas accedió a crédito, frente al 74,8% de las medianas, según un informe de la OCDE.

A esto se suma otro dato que el supervisor destacó en su intervención: el 88% de la población puede acceder a internet, incluso desde un móvil, pero solo el 49% hace un uso financiero de esa conectividad. La diferencia representa una oportunidad enorme —y un mercado sin atender— para productos financieros digitales, incluyendo los basados en activos digitales.

Bre-B y open finance: el precedente que mira el sector

Colombia ya cuenta con una infraestructura de pagos que sirve como referencia para cualquier marco cripto. Bre-B, el sistema de pagos instantáneos interoperables inspirado en el Pix brasileño, entró en operación plena en octubre de 2025 y, en pocos meses, registró 99 millones de alias para más de 33 millones de clientes y 2,8 millones de comercios, según Global Finance Magazine.

El efectivo aún representa el 77,8% de las transacciones en Colombia, pero Bre-B permite enviar y recibir dinero entre bancos, wallets y fintech usando solo un número de teléfono o la cédula. Sobre esa infraestructura se montó el Decreto 368 de 2026, expedido en abril por la administración saliente de Gustavo Petro, que hizo obligatorio el open finance para entidades vigiladas y reemplazó el esquema voluntario anterior. La apuesta: convertir el historial de pagos Bre-B en un «credit file» para los negocios informales que nunca lo tuvieron, como lo resumió Juan Manuel Quintero, CEO de Precia, citado por Global Finance Magazine.

Para los activos digitales, la lógica es similar: usar la infraestructura de pagos y datos ya construida para que la próxima regulación no parta de cero.

¿Qué significa esto para tu startup?

Si estás construyendo (o evaluando construir) algo en Colombia sobre activos digitales, stablecoins, tokenización o servicios cripto, hay tres señales concretas del discurso de Rivas que vale la pena traducir a tu roadmap:

El regulador quiere conversar antes de regular. El hub de innovación de la Superfinanciera (cerca de 500 reuniones acumuladas) y la arenera regulatoria (17 pilotos activos) son canales abiertos. Si tu modelo toca zonas grises, este es el momento de entrar al diálogo, no de esperar al marco final.
Hay 22 nuevas entidades vigiladas en juego. El supervisor dijo que una prioridad es habilitar más actores. Si tu startup necesita una licencia o autorización específica, el viento está a favor: el supervisor promete «tan rápido como sea posible, de manera segura».
El open finance ya es obligatorio, y Bre-B ya es masivo. Cualquier producto cripto o de activos digitales que se integre a la infraestructura de pagos existente (Bre-B + open finance por Decreto 368 de 2026) tendrá una ventaja regulatoria y de distribución enorme frente a soluciones cerradas. Gabriel Santos, presidente de Colombia Fintech, lo dijo en Global Finance Magazine: «Durante años celebramos cuentas abiertas mientras ignorábamos que millones de personas no pueden usarlas para ahorrar, pagar o financiar sus proyectos sin caer en la informalidad».

Dos acciones concretas para tu startup:

Mapea qué encaje tiene tu producto en la arenera regulatoria actual. Los 17 pilotos abiertos son una ventana real para validar tu modelo cripto o de activos digitales bajo supervisión, antes de que se cierre el marco definitivo.
Diseña sobre Bre-B y open finance, no alrededor. Integrarte a la infraestructura de pagos interoperable y al marco de datos abiertos te posiciona del lado del regulador cuando llegue la nueva regulación de activos digitales —y te da acceso a 33 millones de usuarios desde el día uno.