Colombia Fintech: gota a gota al 382% y Bre-B en US$504.000M

Por qué el "gota a gota" sigue siendo el competidor número uno de la banca

La cifra que dejó Gabriel Santos, presidente ejecutivo de Colombia Fintech, en la apertura del Latam Fintech Market 2026 debería incomodar a cualquier fintech de la región: el prestamista informal conocido como "gota a gota" cobra tasas cercanas a 382% a personas y hasta 666% a empresas. En la práctica, alguien que se endeuda por esa vía puede terminar pagando nueve veces la deuda original en los primeros dos meses, según los datos que Santos expuso en el escenario.

No es un dato exótico: es el reflejo de un mercado de crédito formal que dejó fuera a 480.000 personas solo en 2025 y, según estimaciones del gremio, a 3 millones en los últimos tres años. "No por cuenta de que sus hábitos cambiaron, no por cuenta de que su consumo cambió, sino por cuenta de que una decisión política le dijo que ya no podía tener crédito", resumió Santos. La salida del sistema financiero empuja a millones a los prestamistas de última instancia,aquellas personas que según el presidente del gremio "no descansaron un día" después del reciente terremoto en Colombia, mientras la banca formal sí aplicó exoneraciones.

El retrato macro que dejó el Latam Fintech Market 2026 ayuda a entender el contexto: más del 96% de los adultos colombianos tiene acceso a un producto de depósito, pero solo el 35,6% accede al crédito, según las cifras que presentó el gremio. En la Colombia rural, la penetración cae a apenas 12%. El hueco entre "tener cuenta" y "poder pedir prestado" es exactamente el espacio donde opera el gota a gota.

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Bre-B ya mueve $184 billones: el nuevo sistema nervioso de los pagos

Del lado de los pagos la historia es muy distinta. Bre-B, el sistema de pagos inmediatos del Banco de la República, acumula más de 1.200 millones de transacciones desde su lanzamiento y ha movilizado cerca de $184 billones, según los datos presentados por Santos. En paralelo, el botón PSE rompió su récord en julio con más de 90 millones de transacciones en un solo mes, su mejor mes histórico, según reportó ACH Colombia.

El propio Colombia Fintech actualizó las cifras en otra intervención reciente: Bre-B ya supera las 113 millones de llaves registradas, 35 millones de usuarios y unos 3,7 millones de comercios conectados, según publicó El Diario. El dato más revelador: solo el 4,9% de las llaves corresponde a personas jurídicas y más del 80% de las transacciones diarias se produce entre personas naturales. Bre-B ya es masivo como transferencia entre amigos; lo que falta es que se vuelva masivo como medio de pago comercial y corporativo.

Esa transición ya arrancó. La fintech DRUO se convirtió en la primera del país en habilitar débitos automáticos recurrentes sobre llaves Bre-B, lo que permite autorizar cobros periódicos como matrículas, suscripciones o cuotas de administración sin aprobar cada transacción por separado. Según reportó Vanguardia, el mecanismo replica el camino que ya recorrió Pix en Brasil y abre la puerta a que colegios, aseguradoras y plataformas de suscripción empiecen a migrar desde las tarjetas hacia la infraestructura inmediata.

Las 6 cifras del Latam Fintech 2026 que importan para founders

El informe de Santos dejó varios datos duros que vale la pena repasar, porque cambian la lectura de dónde están las oportunidades en Colombia y en la región:

El ecosistema fintech colombiano ya pesa más que la banca tradicional en crecimiento. Los ingresos globales del sector rondan los US$504.000 millones y crecen a una tasa cuatro veces más acelerada que la banca tradicional. 6 de cada 10 dólares de inversión en startups colombianas van a una fintech.
Latam crece el doble que el resto del mundo en fintech y tiene más de 470 millones de personas en condición de subbancarización como mercado potencial. Es, según Santos, la región con la ventaja de tener más problema que resolver.
El 75% de las transacciones en Colombia ya pasa por una billetera digital y 7 de cada 10 operaciones son no presenciales; las transacciones digitales crecen cerca de 24% anual, frente a apenas 9% en oficinas físicas.
El 79% de los colombianos sigue usando efectivo y entre las mipymes la cifra llega al 82%, según cifras citadas por el gremio. La informalidad masiva es la otra cara de la misma moneda: sin rastro transaccional no hay crédito.
La cartera hipotecaria apenas llega al 6,4% del PIB, mientras en Estados Unidos se moviliza cerca del 50% del stock habitacional a través de crédito y en Chile cerca del 26%. Vender una vivienda en Colombia puede tomar hasta 18 meses desde que sale al mercado, contra un máximo de dos semanas en mercados hipotecarios desarrollados.
Eliminarel 4x1000 entre cuentas del mismo titular lleva cuatro años prometido en normas y sigue sin implementarse. El gravamen recauda entre $16,4 y $18 billones al año y, según Colombia Fintech, quitar las retenciones en pagos con tarjeta elevaría el volumen transaccionado más del 13% y la transaccionalidad de los comercios pequeños al menos 17%.

¿Qué significa esto para tu startup?

Más allá del ruido regulatorio, el diagnóstico de Colombia Fintech traza un mapa muy concreto de dónde están los negocios por construir (y los que ya están en marcha y pueden escalar) en Colombia y la región:

Construye sobre Bre-B, no alrededor. Si tu fintech opera en Colombia, diseñar flujos que usen llaves Bre-B desde el onboarding ya no es un nice-to-have. PSE y Bre-B están acaparando el crecimiento transaccional (julio récord con 90M operaciones en PSE), y la siguiente frontera son los débitos automáticos, los pagos B2B y el recaudo estatal. Esperar a que el sistema madure es perder cuota mientras tu competencia la captura.
Diseña productos de crédito para los que hoy están afuera, no para los que ya están bancarizados. Con 480.000 personas expulsadas del crédito formal en 2025 y un 35,6% de acceso efectivo, el mercado de crédito alternativo (crédito al consumo con flujos de ingresos, factoring para mipymes, préstamos sobre nóminas digitales) sigue siendo más grande que el crédito tradicional. La hipoteca es el ejemplo más claro: pasar del 4,8% del PIB a los niveles de Chile o EEUU implica décadas de construcción de producto, pero también de origination, titulación y distribución.
Prepárate para el momento en que los pagos del Estado pasen por infraestructura inmediata. Santos pidió que ni un peso del Estado en subsidios o nómina se mueva por fuera del sistema de pagos inmediatos. Hay cerca de $8 billones anuales en juego entre programas como Adulto Mayor, devolución del IVA y Familias en Acción. Las startups que se posicionen como integradores, conciliadores o proveedores de treasury para esos flujos van a tener un cliente cautivo por años.
No subestimes el lastre tributario en tu pricing. El 4x1000 y la propuesta de gravar la actividad financiera en Bogotá pesan sobre el ticket promedio y la frecuencia de uso. Si tu modelo depende de muchas transacciones pequeñas (lo que más crece en Bre-B, donde 40% de las operaciones están entre $10.000 y $50.000), cada gramo de fricción fiscal se nota en la retención de usuario. Modela esos costos desde el día uno.

Conclusión

Colombia Fintech llegó a sus diez años con un gremio de 390+ compañías y un diagnóstico incómodo: el país construyó una infraestructura de pagos inmediata de clase mundial (Bre-B) y un sector fintech que crece cuatro veces más rápido que la banca tradicional, pero mantiene a la mayoría de su población dependiendo del efectivo y del crédito informal. Esa brecha entre el 96% que tiene cuenta y el 35,6% que accede al crédito es, a la vez, la mejor noticia y la peor: el mercado más grande de la región sigue esperando productos que el sistema formal todavía no le ofrece. Para los founders, el mensaje del Latam Fintech Market 2026 es claro: las oportunidades no están en inventar la próxima categoría, sino en cerrar la distancia entre la fintech que ya existe y el colombiano que sigue pagando en billetes.