Racional Money: la fintech chilena suma cuenta y tarjeta

Racional Money: la fintech chilena que pasó de los ETF a competir con el banco

Racional, la fintech chilena fundada en 2020 por Boris Garafulic Domínguez, prepara para noviembre el lanzamiento de Racional Money, una cuenta en pesos con tarjeta integrada dentro de su misma aplicación de inversión. El movimiento marca el salto de la compañía desde un producto puro de inversiones hacia un competidor directo de la banca tradicional en el día a día de los chilenos.

La propuesta apunta a resolver una fricción concreta: hoy, para invertir en Racional, el usuario recibe su sueldo en un banco, transfiere a la app y recién después opera. Con Money, el sueldo puede llegar directamente a la cuenta de Racional y, mediante reglas configuradas por el propio usuario, distribuirse de forma automática entre gastos, transferencias, ahorro e inversión. Como resumió Paula MacDonald, head of growth de la firma, el objetivo es que «el proceso para poder invertir deje de ser súper tedioso».

¿Qué cambia con Racional Money?

El nuevo producto no se ofrece gratis: viene empaquetado dentro de Racional Pro, la suscripción de pago de la fintech, con precios que van desde $4.990 hasta $8.990 pesos chilenos, dependiendo del plan. El primer mes costará $50 como precio promocional de lanzamiento.

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Más allá del precio, la diferencia funcional es relevante: la cuenta incorpora visión consolidada de gastos cotidianos —compras, suscripciones y transferencias recurrentes— y reglas automatizadas para distribuir la remuneración. Mauricio Lobos, product manager de Racional Money, lo sintetiza así: «Queremos que el usuario entienda muy bien en qué está gastando sus lucas».

La capa de automatización llega además apalancada en Racional Mind, la herramienta de inteligencia artificial que la compañía ya venía utilizando para cruzar fuentes, calcular precios y porcentajes en operaciones de inversión. Mind no entrega recomendaciones: prepara la información y deja la decisión final al usuario. Con Money, esa misma lógica se extiende al presupuesto mensual, no solo a la cartera de inversiones.

El socio tecnológico: Pomelo

Para operar la cuenta y emitir tarjetas, Racional selló una alianza con Pomelo, una compañía de infraestructura financiera argentina que, según reportó El Español en abril de 2024, ya levanta US$100M en financiación acumulada —incluida una ronda de US$40M liderada por Kaszek— y opera en seis países de Latinoamérica.

La nota de Ex-Ante recuerda que, en junio, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) autorizó a Pomelo para operar en Chile como emisor no bancario de tarjetas de pago con provisión de fondos. Hasta entonces, la firma argentina operaba como proveedor tecnológico y procesador. Esa habilitación regulatoria es la que permite hoy a Racional ofrecer cuentas de pago con provisión de fondos y tarjetas prepago, físicas y virtuales, con soporte para billeteras como Apple Pay y Google Pay.

El propio Garafulic lo resumió al cierre del acuerdo: «Con esta alianza vamos a poder construir un producto con todo lo que un usuario espera que su app bancaria pueda hacer, además de una integración completa con lo mejor que existe en inversiones en Chile y EE.UU». Pomelo ya tenía referencias locales en el mercado chileno: participa en la infraestructura de MACHBANK de Bci y de las tarjetas prepago de MetroMuv.

Los números detrás del salto

Racional llega a este lanzamiento con una base de más de 160.000 usuarios, frente a los cerca de 45.000 que registraba a fines de 2022, según los datos que cita la compañía en la nota de Ex-Ante. En términos de volumen transaccionado, este año ya alcanzó los US$1.500 millones que había movido durante todo 2025, y la meta interna es cerrar 2026 por encima de US$2.000 millones.

La incorporación de la cuenta con tarjeta abre un mercado potencial mucho más grande que el de los inversores. Como reconoció MacDonald a Ex-Ante, «con Money ya nos podemos abrir a un grupo mucho más grande de gente que está buscando un mejor banco, una mejor manera de poder manejar su plata, quiera o no invertir». El objetivo explícito es superar los 200.000 usuarios hacia febrero de 2027, un salto de alrededor del 25% en pocos meses.

¿Por qué importa este movimiento para el ecosistema fintech de LATAM?

La jugada de Racional ilustra una tendencia regional que se repite en Brasil, México y Colombia: la línea entre app de inversión y neobanco se está borrando. Las verticales puras —solo cripto, solo brokerage, solo ahorro— están perdiendo atractivo comercial frente a productos «todo en uno» que pueden defender mejor el LTV por usuario y competir en gasto financiero con los bancos tradicionales.

Que Racional haya elegido a Pomelo como socio de infraestructura, en lugar de construir su propio stack emisor, también es una señal relevante para founders: en 2026, armar una tarjeta propia ya no exige una licencia bancaria propia en mercados como Chile, siempre que el regulador habilite a un emisor no bancario (en este caso, vía CMF). Esto baja drásticamente el costo y el tiempo para lanzar productos financieros con componentes transaccionales.

El caso Pomelo, además, muestra el surgimiento de una capa de «Banking-as-a-Service» regional con capacidad de procesar, según El Español, hasta 55 millones de transacciones diarias y dar soporte a cerca de 120 clientes B2B en LATAM. Para una startup chilena, integrar con un proveedor de este tipo es la diferencia entre lanzar en meses o tardar años.

Qué significa esto para tu startup

El lanzamiento de Racional Money deja tres lecciones accionables para founders que estén construyendo o expandiendo productos fintech en LATAM:

Apalancarse en infraestructura regional reduce tiempo y capital. Racional pasó de no tener emisor a lanzar cuenta y tarjeta en cuestión de meses gracias a Pomelo. Si tu startup necesita emitir, procesar o verificar identidad, evalúa primero proveedores B2B con licencias multi-país antes de construir stack propio.
Pensar el producto como sistema, no como vertical. La ventaja competitiva de Racional no es la cuenta ni la inversión por separado, sino la regla automática que conecta ambas (sueldo → distribución → inversión). Cuando diseñes tu producto, busca ese puente entre dos comportamientos que hoy viven en apps separadas.
Diseñar el cobro desde el primer día. Racional ata Money a Racional Pro en lugar de regalarlo, y aún así lo presenta como ventaja. Si tu producto depende de margen transaccional bajo, estructura suscripciones o valor añadido desde el onboarding para financiar el costo regulatorio y de infraestructura que viene después.