OrionX cierra con desvío de US$7M: el criptoscándalo chileno

El exchange que soñaba con ser banco y terminó en querella cruzada

OrionX, el exchange chileno de criptomonedas fundado en 2017 por Roberto Zibert, Joaquín Díaz y Joel Vainstein, dejó de operar el 3 de septiembre tras detectar un descalce patrimonial cercano a los US$7 millones que la propia compañía atribuye a sus dos cofundadores originarios. El cierre reabrió un debate que llevaba meses instalado: qué tan sólido era el modelo de custodia de los exchanges locales que crecieron sin licencia.

La plataforma, que llegó a reunir cerca de 30.000 usuarios en su primer mes según entrevistas previas de sus fundadores, anunció el cierre total de operaciones tras una auditoría forense de Deloitte iniciada el 27 de octubre de 2025, según reconstruyó Pulso de La Tercera. Esa revisión, que se extendió unos seis meses, revisó operaciones de 2018 a 2022 y confirmó traspasos de activos hacia billeteras no administradas por OrionX, algunas de las cuales la firma vincula a Zibert y Díaz.

¿Qué dicen los números de la auditoría?

La querella criminal presentada por OrionX el 3 de septiembre aporta los montos más concretos. Una auditoría forense, que revisó siete computadores, tres dispositivos asociados a cold wallets, 58 cuentas corporativas y bases de datos internas según publicó Chócale, detectó diferencias sistemáticas entre los registros internos y la tenencia real de criptoactivos bajo custodia.

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En bitcoin, los sistemas de OrionX mostraban 87,61 BTC, mientras las direcciones efectivamente custodiadas contenían 37,83 BTC: una brecha valorizada en cerca de US$3,9 millones a abril de 2026. La auditoría también documentó episodios puntuales: una transferencia de 30 BTC del 4 de febrero de 2021 quedó registrada internamente como 20 BTC y luego ajustada a cero, y otros 20 BTC salieron en junio de 2022 sin anotación contable.

En ethereum, 659 ETH habrían salido de una cold wallet en enero de 2019 y terminado en Binance en operaciones spot, futuros y margen. La revisión también identificó cuentas asociadas al dominio devenfi.com, con pérdidas netas cercanas a US$936.000 entre 2020 y 2022. La querella sitúa el perjuicio total cerca de US$6,07 millones en bitcoin, ethereum, XRP y polygon, y OrionX habló luego públicamente de una cifra superior a US$7 millones.

La defensa de Zibert y Díaz

Los dos fundadores originarios sostienen que el informe de Deloitte fue "incompleto". En declaraciones a Pulso, Zibert aseguró que la auditoría dejó fuera "de manera expresa" el área a cargo de Joel Vainstein y que esa definición de alcance "se mantuvo fuera de nuestro conocimiento como directores más de seis meses". Díaz agregó que "hemos participado de todas las investigaciones" y que "se ha intentado hacernos responsables de algo que no corresponde".

Ambos plantearon como hipótesis central la del "error contable": según la querella, el 17 de noviembre de 2025 habrían presentado un informe interno que atribuyó el descuadre a limitaciones del sistema de procesamiento de abonos y retiros entre 2018 y 2021, y denunciaron que ese informe fue manipulado. La compañía respondió escalando la revisión a Deloitte y, finalmente, presentó la acción penal por administración desleal.

La regulación que llegó tarde

OrionX buscaba convertirse en uno de los primeros exchanges chilenos autorizados bajo la Ley Fintech. En junio de 2026, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) rechazó su solicitud de inscripción y emitió una alerta pública señalando que la plataforma no contaba con autorización para prestar sus servicios. El organismo además debió aclarar que no estaba supervisando el plan de cierre difundido por la firma.

El contraste es notorio: mientras OrionX quedó fuera del perímetro regulatorio, otras fintech chilenas sí avanzaron. En junio de 2026, Zesty, una fintech regulada por la CMF, lanzó trading de criptomonedas para clientes locales a través de infraestructura de Alpaca, según reportó Crowdfund Insider. Chile se ubica como el séptimo mercado cripto más grande de América Latina, con un volumen aproximado de US$23.800 millones en los últimos doce meses, sobre un total regional cercano a US$1,5 billones entre julio de 2022 y junio de 2025.

¿Qué pueden hacer ahora los clientes?

En su web, OrionX publicó un plan de restitución de activos en cinco etapas, sin fechas concretas, que contempla reconciliación de transacciones y metodología de pago. En los foros ya se habla de una quita significativa si los US$7 millones no se recuperan; la trazabilidad de blockchain permitiría seguir el rastro de los fondos movidos.

Varios afectados recibieron ofertas de la firma ChargeBackInternational, que cobra una comisión del 7% por "rescate" de inversiones. El Ministerio Público abrió un RUC compartido en redes para centralizar denuncias, y ya circula un borrador de querella criminal colectiva. Abogados recomiendan a los usuarios juntar comprobantes de transferencias hacia OrionX antes de acercarse al Sernac y a la CMF.

¿Qué significa esto para tu startup?

El caso OrionX es el ejemplo más claro del costo de escalar sin gobierno corporativo ni licencia cuando se maneja dinero de terceros. Para founders de fintech y cripto, las lecciones son tres:

Diseña controles desde el día uno. La querella detalla que Díaz era el único funcionario con permisos para operar los sistemas de OrionX. Concentrar llaves críticas en una sola persona, sin separación de funciones ni firmas múltiples, es la receta que convierte un error en un fraude (o en una sospecha que cuesta años litigar).
Regúlate o termina regulado por el incidente. La CMF rechazó la licencia de OrionX meses antes del colapso. Si tu modelo toca dinero de clientes, el camino a la autorización bajo la Ley Fintech chilena (o equivalente en tu jurisdicción) no es un gasto: es tu seguro de continuidad. Plataformas como Zesty están mostrando que se puede lanzar cripto dentro del perímetro regulatorio.
Prepara el "plan B" de custodia desde el primer round. OrionX levantó una Serie A liderada por Tether en 2025 con US$4 millones. Cuando los auditores externos lleguen, el historial de las cold wallets, las conciliaciones on-chain y los registros internos deberían reconstruir cualquier movimiento. Si no lo hacen, la siguiente crisis no necesita querella para dejarte fuera del mercado.