Bancos chilenos: US$2.795M de ganancias a septiembre

Qué reportaron los tres mayores bancos privados de Chile a septiembre

Los tres mayores bancos privados de Chile cerraron los primeros nueve meses de 2026 con utilidades al alza y carteras de crédito en expansión. Según los estados financieros enviados a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), Banco de Chile acumuló utilidades por $946.928 millones a septiembre, un alza de 2,2% frente al mismo período de 2025, y se mantiene como la entidad más rentable de las tres.

Santander le siguió con $892.844 millones y un crecimiento anual de 11,9%, mientras que Bci registró $872.692 millones, un avance de 13,8% que lo dejó liderando el incremento porcentual. En conjunto, los tres sumaron ganancias por más de $2,7 billones, equivalentes a US$2.795 millones.

El peso de estos tres actores sobre el sistema es enorme. De acuerdo con cifras de la CMF recogidas por CNN Chile, los tres mayores bancos privados concentraron el 62,4% de las ganancias atribuibles de toda la industria bancaria chilena, que entre enero y septiembre acumuló utilidades por US$4.616 millones, un alza real de 2,78% en doce meses.

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Las carteras de crédito: dónde creció cada banco

Más allá de las utilidades, los tres bancos mostraron avances en sus colocaciones al noveno mes del año, aunque con desempeños dispares por segmento.

Bci, la entidad ligada a la familia Yarur, registró colocaciones comerciales en Chile por $21 billones a septiembre, frente a $19 billones al cierre de 2025, un crecimiento de 8,5%. Su cartera hipotecaria local aumentó 5,1%, hasta $12,36 billones.
Santander llevó sus colocaciones comerciales de $17,36 billones a $18,32 billones (un avance de 5,5%), mientras que los préstamos para la vivienda crecieron 1,9%, hasta $17,78 billones.
Banco de Chile, controlado por la familia Luksic y Citi, elevó su cartera comercial desde $19 billones a más de $21 billones, un incremento de 7,8%. En contraste, sus créditos de consumo retrocedieron 3,8%, desde $5,77 billones a $5,55 billones.

La lectura es clara: el motor del crecimiento está en el crédito comercial —el que usan las empresas para capital de trabajo e inversión— y en menor medida en el hipotecario. El consumo, en cambio, sigue siendo el eslabón débil.

El golpe contable de la rebaja del impuesto corporativo

No todo serán buenas noticias en el último tramo del año. Los tres bancos advirtieron en sus estados financieros sobre los efectos contables de la Ley de Reconstrucción Nacional, publicada en el Diario Oficial el 17 de octubre, que contempla una reducción gradual del Impuesto de Primera Categoría desde 27% hasta 23%.

La modificación obliga a las entidades a recalcular sus activos y pasivos por impuestos diferidos, con un efecto negativo estimado en $146.725 millones en conjunto para las tres entidades.

Banco de Chile anticipó el mayor impacto: un cargo neto a resultados de aproximadamente $68 mil millones durante octubre de 2026.
Santander estima $45 mil millones durante el cuarto trimestre, de los cuales $40 mil millones se reconocerán como mayor gasto en resultados y $5 mil millones como un cargo patrimonial.
Bci calculó una pérdida cercana a $33.725 millones por la remedición de impuestos diferidos.

Los tres bancos precisaron que estos efectos no fueron incorporados en sus balances a septiembre, porque la ley se promulgó con posterioridad al cierre del tercer trimestre. Es decir: el golpe se verá recién en los resultados del último trimestre.

Vale la pena dimensionar el calendario de la rebaja. Según CNN Chile, la tasa baja de 27% a 25,5% para las rentas de 2027, a 24% en 2028 y a 23% desde 2029. La Tercera consigna que la norma —Ley n.º 21.850— fue publicada el sábado 17 de octubre y que sus primeras disposiciones comenzaron a regir el 1 de noviembre.

El crédito sigue débil: qué dicen las cifras del sistema

Los resultados llegan en un momento en que la actividad crediticia muestra señales de recuperación, pero todavía acotadas. Según el último informe de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (ABIF), las colocaciones totales del sistema registraron un crecimiento real anual de 0,5%, tras tres meses consecutivos de contracción. El stock de créditos alcanzó los US$262 mil millones.

El gremio advirtió que el ciclo crediticio continúa marcado por una debilidad prolongada. La relación entre el crédito bancario y el PIB cayó más de 22 puntos porcentuales entre marzo de 2020 y marzo de 2026, desde niveles superiores al 90% hasta aproximadamente un 70%. Esa magnitud sitúa a Chile entre los países con mayor desapalancamiento de la muestra internacional analizada por la asociación.

Por segmentos, el crédito comercial retrocedió 0,5% real anual, mientras que las colocaciones hipotecarias crecieron 1,6% y las de consumo avanzaron 1,2%.

Hay un dato que merece atención especial. Al 23 de octubre, los bancos acumulaban 123.309 solicitudes elegibles para acceder al subsidio a la tasa de interés, de las cuales 67.421 contaban con aprobación comercial y 35.203 créditos ya habían sido cursados. Es un volumen relevante de demanda contenida en el mercado hipotecario.

¿Qué significa esto para tu startup?

Si estás levantando deuda o negociando líneas de crédito en Chile, el trimestre deja tres señales concretas que puedes usar a tu favor.

1. La ventana del crédito comercial está abierta. Los tres grandes bancos privados crecieron entre 5,5% y 8,5% en colocaciones comerciales, y la ABIF reporta que el sistema volvió a terreno positivo tras tres meses de contracción. Si tu empresa tiene flujo y garantías, es un buen momento para renegociar tasas o ampliar una línea de capital de trabajo: los bancos están compitiendo por colocar en el segmento empresa.

2. El consumo está apretado, el hipotecario no. Banco de Chile redujo su cartera de consumo 3,8%, mientras que el crédito hipotecario del sistema creció 1,6%. Si tu startup opera en consumo —fintech de crédito, BNPL, retail—, asume un entorno más restrictivo y ajusta tus supuestos de originación. Si estás en proptech o en servicios ligados a la vivienda, el subsidio a la tasa con más de 123.000 solicitudes elegibles es un mercado activo que conviene mapear.

3. Planifica el efecto de la rebaja tributaria. La tasa del Impuesto de Primera Categoría baja a 25,5% para las rentas de 2027. Para una startup con utilidades, eso es caja que se queda en el negocio. Revísalo con tu equipo contable ahora, porque el cambio también afecta la medición de impuestos diferidos y puede mover tus estados financieros.

Conclusión

El tercer trimestre de 2026 deja a la banca privada chilena con utilidades crecientes y carteras de crédito en expansión, pero con dos sombras: un consumo que no despega y un cargo contable de casi $147 mil millones que golpeará los balances del cuarto trimestre por la rebaja del impuesto corporativo.

Para los founders, el mensaje práctico es que el crédito comercial vuelve a fluir y que la rebaja tributaria mejora el retorno después de impuestos a partir de 2027. Ambas cosas son oportunidades concretas —siempre que el proyecto llegue con números ordenados y una relación bancaria ya construida.