Una de las definiciones más comunes de equity se refiere a la equidad como la propiedad de una empresa representada por las acciones de sus accionistas.
En este sentido, equity se utiliza para describir la participación accionaria en una empresa.
Por ejemplo, si una empresa emite acciones y un inversionista compra algunas de esas acciones, esa porción de propiedad que el inversionista adquiere se considera su equity en la empresa.
La equidad es una forma de financiamiento de una empresa y otorga derechos al accionista. Estos son el derecho a votar en asuntos de la empresa y el derecho a recibir dividendos si se distribuyen.
¿Qué es el private equity?
El private equity se refiere a una forma de inversión en la que se adquieren participaciones en empresas que no cotizan en bolsa o que son privadas.
En el ámbito del private equity, los inversionistas proporcionan capital a empresas que buscan financiamiento para diversos propósitos, como expansión, adquisiciones, reestructuraciones o mejoras operativas.
Las firmas de private equity recaudan fondos de inversores institucionales y privados para formar fondos de inversión.
Estos fondos luego invierten en empresas con el objetivo de generar rendimientos para los inversores.
A menudo, el private equity busca activamente mejorar el desempeño de las empresas en las que invierte. Lo hace a través de estrategias como la reestructuración operativa, el crecimiento orgánico o la adquisición de empresas complementarias.
Las inversiones en private equity suelen ser a largo plazo y pueden implicar la compra de una participación mayoritaria o minoritaria en una empresa.
Después de un período de inversión y mejora, los inversores de private equity buscan salir de la inversión, ya sea vendiendo la empresa a otra entidad, llevándola a una oferta pública inicial (IPO) o a través de una venta estratégica a otro inversor.
En resumen, el private equity es una forma de inversión en la que se adquieren participaciones en empresas no cotizadas en bolsa. Lo hacen con el objetivo de mejorar su desempeño y obtener rendimientos para los inversores.
Diferencias entre private equity y venture capital
La principal diferencia entre el private equity y el venture capital radica en el tipo de empresas en las que invierten y el enfoque de inversión:
Tipo de empresas:
Private Equity (PE): se centra en la inversión en empresas maduras o establecidas, generalmente empresas que ya tienen un historial de ingresos y ganancias. Estas empresas pueden estar buscando financiamiento para expansión, reestructuración o adquisiciones.
Venture Capital (VC): El venture capital, por otro lado, se enfoca en invertir en empresas emergentes, generalmente en etapas tempranas de desarrollo. Estas empresas suelen ser nuevas empresas con alto potencial de crecimiento, pero que aún no han alcanzado la rentabilidad o la estabilidad financiera.
Etapa de desarrollo:
Private Equity (PE): generalmente invierte en empresas en etapas más avanzadas de su ciclo de vida, como la etapa de crecimiento o la etapa de adquisición. Estas empresas ya han demostrado cierto grado de éxito y buscan financiamiento para expandirse o mejorar su desempeño.
Venture Capital (VC): el venture capital invierte en empresas en etapas más tempranas de desarrollo, como la etapa de semilla o la etapa inicial. Estas empresas están en las primeras etapas de desarrollo y buscan financiamiento inicial para desarrollar y escalar su negocio.
Riesgo y retorno:
Private Equity (PE): en general, el private equity tiende a ser menos riesgoso en comparación con el venture capital, ya que invierte en empresas establecidas con un historial probado. Sin embargo, las inversiones en private equity suelen tener retornos más modestos en comparación con el venture capital.
Venture Capital (VC): este implica un mayor nivel de riesgo debido a la naturaleza incierta de las empresas emergentes y a la probabilidad más alta de fracaso. Sin embargo, las inversiones exitosas en venture capital pueden generar retornos significativamente más altos que las inversiones en private equity debido al potencial de crecimiento explosivo de las empresas emergentes exitosas.
Mientras que el private equity se centra en invertir en empresas maduras en etapas avanzadas de desarrollo, el venture capital se enfoca en invertir en empresas emergentes en etapas tempranas de desarrollo, con diferentes niveles de riesgo y retorno asociados.
Equity: impulsando el crecimiento empresarial y la innovación financiera
El concepto de equity desempeña un papel crucial en el impulso del crecimiento empresarial y la innovación financiera.
Tanto el private equity como el venture capital ofrecen vías estratégicas para proporcionar financiamiento a empresas en diferentes etapas de su ciclo de vida.
Desde la expansión de empresas maduras hasta el respaldo a startups emergentes, las estrategias de equity ofrecen oportunidades para capitalizar el potencial de crecimiento y crear valor a largo plazo.
Al entender y aprovechar estas oportunidades, los inversores pueden contribuir significativamente al desarrollo económico y empresarial. Además de generar retornos atractivos para sus carteras de inversión.
