Nvidia sin Huang: qué cambia para Israel y los chips de IA

La renuncia que dejó a Nvidia sin su arquitecto

Jensen Huang renunció como CEO, presidente y miembro del consejo de Nvidia con efecto inmediato, según anunció el consejo el jueves. Colette Kress, CFO de la compañía desde 2013, asumió como CEO interina, y la empresa nombró a Harvey Jones —ex CEO de la chipmaker Synopsys— como su primer presidente del consejo, según NBC News. Es un cambio de gobernanza inédito para una compañía que durante tres décadas dependió de una sola persona.

La salida se produjo en medio de revelaciones sobre relaciones extramatrimoniales de Huang, incluida una con una empresaria a la que la inteligencia estadounidense sospecha de espiar para China, según CBS News. El mercado no tardó en reaccionar: las acciones cayeron hasta un 16% tras el anuncio, recuperaron parte del terreno y cerraron con una baja del 4,3%. En la semana acumularon un desplome cercano al 11% que borró unos US$500.000 millones de valor, según NBC News.

Por qué Israel sigue esta sucesión como nadie

Israel es, en palabras del propio Huang en 2023, el «segundo hogar» de Nvidia. La relación se consolidó en 2019, cuando la compañía anunció la compra de la israelí Mellanox por US$6.900 millones —operación que cerró en 2020— y usó esa base para levantar su mayor centro de I+D fuera de Estados Unidos. Hoy Nvidia emplea a unas 6.000 personas en el país.

¿Y esto cómo se aplica en tu negocio?

Dueños de negocio de Latinoamérica y España usan un agente de IA para ganar más y recuperar su tiempo. El Kit «tu mano derecha con IA» te muestra cómo en un video de 11 minutos, con una ficha para armar el tuyo. CAR está cerrada por ahora; al anotarte, te avisamos cuando abra.

👥 Quiero el Kit →

Huang fue el motor de la expansión. Impulsó un campus de I+D de varios miles de millones de dólares en Kiryat Tivon, cerca de Haifa, según Jewish Insider: unas 22 acres diseñadas para albergar hasta 10.000 empleados, con obras previstas para empezar en 2027 y ocupación inicial hacia 2031.

Los equipos israelíes no son una sucursal de apoyo. Lideran el desarrollo del hardware de networking de Nvidia, el que conecta decenas de miles de procesadores de IA en clústeres de supercómputo, según Calcalist. Por eso cualquier reordenamiento en la cúpula se lee en Tel Aviv como un riesgo operativo y no solo financiero.

«Jensen trajo Nvidia a Israel con la adquisición de Mellanox, así que hay un sentimiento muy positivo hacia Nvidia y hacia Jensen en la comunidad tecnológica israelí», dijo a TechCrunch el emprendedor serial de ciberseguridad Pavel Gurvich.

Hasta ahora no hay indicios de que la compañía piense reducir su operación israelí, según Jewish Insider. Pero la pregunta que recorre el ecosistema es otra: si el próximo CEO tendrá el mismo apetito por expandir en el país.

¿Quiénes suenan para reemplazar a Huang?

Kress no tiene el puesto asegurado. El consejo buscará un CEO permanente y evaluará candidatos internos y externos. Entre los nombres que circulan hay dos israelíes formados en el Technion, según Haaretz: Michael Kagan, CTO de Nvidia y cofundador de Mellanox, y Johny Srouji, responsable de hardware de Apple.

Kagan ya dio señales públicas. En una entrevista con Israel Hayom a comienzos de septiembre, cuando le preguntaron si la compañía necesitaría a los miles de empleados previstos para Kiryat Tivon, respondió: «Por supuesto que los necesitaremos».

Kress, por su parte, tiene historial de cercanía con los equipos locales. En una entrevista de 2023 con Globes que estos días vuelve a circular en X, contó que su jornada «empieza con reuniones de Israel y solo después sigue con California».

¿Hay una ventana real para los challengers?

La tesis que más circula entre los fondos israelíes es que una Nvidia con menos concentración de poder tomará decisiones más lentas, y que esa lentitud abre espacio para competidores. Yanai Oron, general partner de Vertex Ventures Israel, lo resumió con una advertencia: «Decisiones más lentas en Nvidia podrían dar una apertura a los competidores, pero si esa incertidumbre también frena el gasto en IA, podrían terminar con una porción mayor de una oportunidad más pequeña».

Adi Levanon, fundador y managing partner de Selah Ventures, coincide en el diagnóstico y agrega el matiz que importa: la salida de Huang «no desmantela la tecnología ni el ecosistema de Nvidia, pero podría dar a los competidores más espacio para dar forma a lo que viene». Y remata: «Estos challengers ahora tienen una ventana para probar que un enfoque distinto entrega mejores economías; un cambio de liderazgo por sí solo no les va a ganar el negocio».

Los números explican por qué esa ventana es angosta. Según IBTimes, Nvidia controla entre el 80% y el 90% del mercado de aceleradores para entrenamiento e inferencia de IA. Y el gasto sigue subiendo: las cuatro mayores nubes de Estados Unidos apuntan a más de US$700.000 millones de capex este año, y el gasto acumulado en infraestructura de IA se proyecta entre US$3 y US$4 billones para 2030, según Crunchbase News.

Los challengers tampoco son solo AMD. Amazon reportó que el ingreso anualizado de sus chips propios —Graviton y Trainium— llegó a US$25.000 millones, con crecimiento de tres dígitos, según The Motley Fool. Y Google dijo que procesa más de 3,2 cuatrillones de tokens al mes, frente a 480 billones un año antes, según Crunchbase News. Ese salto empuja la demanda hacia la inferencia, donde el costo por token pesa más que el pico de rendimiento, y donde un challenger puede competir sin replicar todo el ecosistema de Nvidia.

Qué significa esto para tu startup

Si tu producto corre sobre GPUs de Nvidia, no cambies nada todavía, pero mide tu exposición. El consejo dijo que espera que las operaciones, los compromisos con clientes y la hoja de ruta de producto continúen sin interrupciones, según CBS News. Aun así, conviene tener documentado qué porcentaje de tu costo de cómputo depende de un solo proveedor y qué alternativa ya probaste. Es un ejercicio de una tarde que te ahorra una crisis si el mercado se reordena.
Si vendes software de IA, la inferencia es tu palanca de costos. El gasto se está moviendo del entrenamiento al uso de modelos en producción. Con más oferta de chips —Graviton, Trainium, TPUs y aceleradores especializados— el precio por token tiende a bajar. Revisa si tu arquitectura te ata a un tipo de chip o si puedes mover cargas entre proveedores: esa portabilidad es hoy una ventaja competitiva, no un lujo técnico.
Si operas en Israel o vendes a ese mercado, sigue la sucesión como una señal de inversión. Los equipos israelíes de Nvidia lideran el networking de la compañía y el campus de Kiryat Tivon está planificado a varios años vista. Si el próximo CEO confirma el plan, el ecosistema local —y sus proveedores y startups— mantiene tracción. Si lo congela, aparecen oportunidades para quien sepa leer el hueco.
Si estás levantando capital, cuidado con el efecto de segundo orden. Como advirtió Oron, una Nvidia más lenta puede frenar el gasto en IA en general. Un mercado más chico repartido entre más jugadores no siempre es un buen negocio. Antes de montar tu tesis sobre «el fin del monopolio», pregúntate si el pastel se mantiene del mismo tamaño.

Conclusión

La salida de Jensen Huang no va a romper el ecosistema de Nvidia de un día para otro: la compañía sigue controlando la mayor parte del mercado de aceleradores de IA y sus equipos israelíes están demasiado integrados en sus productos clave como para desarmarlos rápido. Lo que sí cambia es la certeza. Un CEO interino, un consejo con presidente por primera vez y una búsqueda abierta de sucesor introducen una variable que Israel —y cualquier founder que dependa de GPUs— no tenía en su modelo.

Para el ecosistema emprendedor hispanohablante la lectura es útil más allá de Nvidia: cuando un monopolio pierde velocidad, la oportunidad no está en atacarlo de frente, sino en resolver el problema que sus clientes ya tienen. Hoy ese problema se llama costo de inferencia. Quien lo resuelva con mejores economías y sin obligar a nadie a reescribir su stack tiene la ventana abierta, aunque, como recuerda Levanon, la ventana no gana el negocio por sí sola.