Reforma tributaria de De la Espriella: 5 desafíos

El Congreso de Colombia tiene apenas seis semanas para discutir y aprobar el proyecto de reforma tributaria que radicó el presidente Abelardo De la Espriella, con el 16 de diciembre como plazo. Según el informe de Corficolombiana recogido por Bloomberg Línea, el paquete es «necesario y va en la dirección correcta»: mejoraría el balance primario en 2,4% del PIB en 2027 y 4,7% en 2030. Sin medidas, la deuda neta llegaría al 82% del PIB en 2030.

Para un founder con operación en Colombia, la pregunta no es si la reforma es buena o mala, sino cuánto de su estructura de costos y de su pricing depende de que el texto se apruebe completo, a medias o no se apruebe. El propio informe advierte que «los múltiples frentes que abre el proyecto dificultan su discusión».

Los cinco desafíos que identificó Corficolombiana

1. El calendario. El proyecto se radicó con mensaje de urgencia, pero el Congreso dispone de apenas seis semanas para discutirlo y aprobarlo. El informe no descarta que el Gobierno convoque sesiones extraordinarias si el trámite se prolonga. La amplitud de los temas aumenta el riesgo de «una discusión insuficiente, una aprobación parcial o un aplazamiento».

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2. La concentración del recaudo. En 2030, las nuevas fuentes para la salud y los impuestos al consumo concentrarían más de la mitad del ajuste esperado. Si no se aprueban los impuestos al consumo, el ajuste previsto para 2030 caería de 4,73% a 2,99% del PIB. Si tampoco pasan las nuevas fuentes para la salud, se reduciría a 2,15%, menos de la mitad. Esa concentración, dice el documento, «aumenta la vulnerabilidad del paquete durante la negociación legislativa».

3. Los alivios empresariales y su financiación. La tarifa de renta bajaría del 35% al 31%, con un costo fiscal de COP$4,1 billones en 2027 y COP$12 billones en 2028. El problema es el desfase: los costos son inmediatos y los beneficios sobre inversión y crecimiento tardarían en materializarse. El informe lo resume sin rodeos: «si queremos facilitarles la vida a los empresarios, alguien tendrá que pagar esa cuenta».

4. Los desafíos operativos. La ampliación del IVA a bienes hoy excluidos o gravados al 5% será uno de los puntos más sensibles. Su viabilidad política y social dependerá de que EfectIVA, el mecanismo de compensación, entre en operación en enero de 2028 y llegue a los hogares vulnerables, incluso a quienes compran sin factura electrónica. Se suman la modernización de los instrumentos de la DIAN para combatir la evasión y la revisión de los subsidios tarifarios.

5. Las medidas pendientes de definición. Más de la mitad del ahorro de gasto depende de recortes de nómina y de facultades extraordinarias para reestructurar el Estado. Entre el 14% y el 17% del ajuste previsto para 2028-2030 provendría de medidas todavía no detalladas, que se adoptarían por decreto o vía Plan Nacional de Desarrollo a comienzos de 2027.

¿Qué cambia para las empresas si se aprueba la rebaja de renta?

El detalle del articulado, revisado por Infobae, confirma que la rebaja no es lineal ni universal. El artículo 57 fija la tarifa general de sociedades en 33% en 2027 y 31% desde 2028. Pero bancos, aseguradoras, reaseguradoras y otras entidades del mercado de valores mantendrían una sobretasa de cinco puntos hasta 2030, con una tarifa total de 38% en 2027 y 36% entre 2028 y 2030 si registran renta gravable igual o superior a 120.000 UVT.

El otro frente es la nómina. Según Infobae, la exoneración de aportes patronales a salud, Sena e ICBF se mantendría solo hasta dos salarios mínimos. Entre dos y tres salarios, el empleador pagaría 4% para salud, 1% para el Sena y 1% para el ICBF. Por encima de tres salarios volverían los aportes completos: 8,5%, 2% y 3%. Para un trabajador que gane cuatro salarios mínimos y hoy esté cubierto por la exoneración, esos tres pagos equivalen al 13,5% de la base salarial.

El proyecto también crea el Régimen Único para Generar Estabilidad Empresarial (RUGE), dirigido a proyectos nuevos en infraestructura, energía, recursos naturales, industria, economía digital, agroindustria y turismo, entre otros. Los que inicien ejecución en 2027 o 2028 accederían a una tarifa de renta del 20% y estabilidad por 16 años; los que arranquen desde 2029, al 26%. Quedarían excluidos comercio, finanzas, seguros e inmobiliario, y habría montos mínimos de inversión de entre 2,58 y 8,14 millones de UVT. Al menos el 30% de las compras elegibles debería ir a proveedores nacionales y un tercio de ese porcentaje a mipymes o proveedores del departamento del proyecto.

¿Cómo afecta el IVA a las startups de software y servicios digitales?

Este es el punto que menos se discute en el debate público y el que más golpea al sector tech. Según Infobae, desde enero de 2028 desaparecería la tarifa del 5% y se reduciría el listado de bienes y servicios exentos o excluidos. Entre los beneficios que el proyecto retira están las exclusiones para licencias de software destinadas a contenidos digitales y para servicios de alojamiento web y computación en la nube.

Traducido a caja: si vendes SaaS, contenido digital o infraestructura cloud a clientes colombianos, tu factura podría pasar a llevar IVA general. Eso no es solo un tema contable, es un tema de precio percibido frente a competidores de otros mercados y de flujo de caja, porque el impuesto se recauda antes de que cobres.

Cambio Colombia documenta además el resto del paquete: la cotización a salud de los trabajadores subiría del 4% de forma progresiva hasta el 8% según el salario, el gasto de personal del Estado debería caer 20% en 2028 y los contratos de prestación de servicios reducirse a la mitad en 2027. La regla fiscal fijaría un límite de deuda pública del 71% del PIB y una meta de largo plazo del 55%.

¿Qué significa esto para tu startup?

Modela el IVA en tu pricing 2028 antes de que sea obligatorio. Si tu producto entra en la categoría de software, contenidos digitales o servicios cloud, corre un escenario con IVA general sobre tus ingresos en Colombia y revisa si tu contrato te permite trasladarlo al cliente o si tendrás que absorberlo.
Recalcula el costo patronal de tu nómina. Con la escala de aportes que reporta Infobae, un equipo con salarios por encima de dos mínimos deja de ser neutro para tu burn. Haz el ejercicio por tramos antes de cerrar tu presupuesto de contratación.
Evalúa RUGE con lupa, no con entusiasmo. Una tarifa del 20% y 16 años de estabilidad suenan bien, pero los mínimos de inversión, la exigencia de proveedores nacionales y la exclusión de comercio, finanzas e inmobiliario dejan fuera a la mayoría de las startups de software. Si tu plan incluye capex grande en energía, agroindustria o infraestructura, es una conversación que vale la pena tener.
No asumas el 31% como base de tu modelo. El propio informe de Corficolombiana advierte que aprobar los alivios sin las medidas compensatorias «debilitaría el ajuste y dificultaría la estabilización fiscal». Un escenario realista es una rebaja parcial con presión fiscal futura.

¿Qué se juega Colombia en la negociación?

Según 360 Radio, el ajuste apunta a unos 40 billones de pesos y, de acuerdo con proyecciones citadas en la discusión legislativa, cerca del 64% de la consolidación fiscal de 2030 provendría de mayores impuestos y cotizaciones, mientras que solo un 35% saldría de recortes de gasto. Ese reparto es el corazón del conflicto político.

El expresidente Gustavo Petro criticó el aumento de aportes a salud desde la nómina, y el exministro Juan Fernando Cristo calificó el proyecto como «un golpe mortal al bolsillo de los pobres y de los trabajadores formales». La congresista María Clara Posada anunció su voto en contra de los aumentos a la clase media, mientras que el exministro Mauricio Cárdenas respaldó la iniciativa como un paso necesario para la sostenibilidad fiscal. El presidente del Congreso, Honorio Henríquez, prometió un debate con garantías, pero advirtió que la ciudadanía «no soporta más impuestos».

Corficolombiana plantea que será fundamental «abrir espacio a la negociación» y menciona alternativas que hoy no están en el texto: ajustes a los precios de los combustibles, «sorprendentemente ausentes del proyecto», nuevas fuentes tributarias o mayor austeridad del gasto.

Conclusión

La reforma de De la Espriella es un paquete con una lógica fiscal sólida y una arquitectura política frágil: depende de medidas impopulares que deben pasar en seis semanas por un Congreso dividido. Para un founder, la lectura práctica es que el escenario base no es «se aprueba todo» ni «se cae todo», sino un texto recortado donde la rebaja de renta sobreviva y las compensaciones se diluyan. Planifica con esa hipótesis, no con la del mejor caso.